稅務寬減較星更具彈性 港單一家辦增至3384間 料每年為本港帶來126億元經濟貢獻

特區政府近年積極推動財富管理業務發展，吸引全球超高資產淨值富豪落戶香港，成效漸顯。根據立法會秘書處資料研究組最新編撰《數據透視》顯示，在各項稅務優惠及政策推動下，截至去年底，本港單一家族辦公室數目已增至3,384間，較2023年大增681間。市場估計，這批家辦每年為本港帶來約126億元經濟貢獻，涵蓋租金、專業服務及資產管理費等範疇。對於市場關注星港正爭奪家辦樞紐地位，雖然新加坡較早推出家辦稅務優惠，但文件揭示，本港憑藉更彈性的稅務框架及不設本地投資要求優勢，成功後來居上。有分析更預測，本港與家辦相關資產管理規模到2030年料將增至2.73萬億元。

●香港文匯報記者 馬翠媚

這股增長動力，與本港整體財富管理行業的蓬勃發展相輔相成。根據證監會數據，截至2024年底，本港資產及財富管理總規模高達35.14萬億元，較2017年大幅增長45%，相當於年均增長5.4%。此增長趨勢亦直接帶動與家族辦公室相關的業務。在私人銀行及私人財富管理業務中，來自家辦和私人信託的資產規模於2024年底達1.55萬億元，較2017年飆升88%，佔該業務資產總額的14.9%。

港吸內地家辦資金較星多四成

從資金來源地分析，本港管理的離岸家辦資產主要來自亞太地區，截至2023年總額達1.29萬億美元（折合約10.1萬億港元）。當中，中國內地資金佔比最大，達5,550億美元（折合約4.33萬億港元），較新加坡管理的相關內地資產（4,000億美元）多出近四成。

在這場爭奪亞洲家辦樞紐地位的國際競賽中，業界普遍認為本港稅務寬減框架較新加坡更具彈性，成為脫穎而出的關鍵。文件指出，本港家辦稅務寬減計劃不設預先審批要求，亦無強制本地投資規定，最低年度營運開支門檻為200萬港元。相比之下，新加坡的稅務制度則較為嚴謹，要求家辦須在當地配置相當於資產管理規模10%或1,000萬新加坡元（折合約5,840萬港元）的資產，並按資金規模設有分級的業務開支要求，介乎20萬至100萬新加坡元（折合約116.8萬至584萬港元）。

除了政策優勢，本港家辦產業的成熟度亦是吸引資金的底氣所在。文件引述香港科技大學與顧問公司於2022至2023年度進行的市場調查，結果顯示本港家辦產業發展相對成熟，有37%的單一家辦在港成立已逾11年。反觀內地，家辦產業仍處於起步階段，63%的受訪單一家辦成立年數為5年或以下。這組數據反映，內地第一代企業家正逐步採用家辦模式，以促進財富保值與跨代傳承，而香港憑藉成熟的市場體系，有望成為承接這股需求的橋頭堡。

政府正密鑼緊鼓優化稅制政策

鑑於家辦對本港經濟的貢獻顯著，行政長官在2025年施政報告中已訂下明確績效指標，目標於2026年至2028年間，協助不少於220間家辦在港設立或擴展業務。

為維持香港的競爭優勢，政府正密鑼緊鼓優化相關政策。財庫局局長許正宇早前預告，計劃今年上半年提交立法建議，擴展有關基金及單一家辦的優惠稅制合資格投資範圍。文件亦透露，政府計劃進一步擴闊單一家辦可享稅務寬減的合資格交易種類，未來將涵蓋貴金屬及數碼資產的交易，相關的立法修訂預計於2026年上半年提交立法會審議。

在政策與市場雙重驅動下，有業內分析員預測，香港與家辦相關的資產管理規模預計到2030年將大增至2.73萬億元。業界普遍認為，隨着本港進一步優化稅務政策及提升財富管理服務水平，將能吸引更多中東、東南亞及內地的超高淨值家族落戶，鞏固香港作為亞洲領先資產及財富管理樞紐的地位。