陳湋銘 特許公司秘書公會會士、法律學士、EMBA、證監會持牌人

近年來，隨着全球金融市場的數字化轉型加速，新支付平台正成為Web 3.0金融生態中的重要一環。香港近年積極完善數字資產監管制度，吸引不少新型金融科技企業落戶發展，將金融科技與日常金融結合，打造多幣種錢包及跨境支付等創新服務。

香港金管局與證監會近年逐步建立有關數字資產的監管框架，為業界提供清晰合規路徑。對平台業界而言，香港的監管明確性與國際化金融基礎設施，有助於吸引國際用戶和機構，並成為連接內地與國際市場的重要橋樑。目前金融科技創新發展迅速，尤其在日常消費使用場景上創新不斷，新支付手段直接用於消費支付、商務結算甚至是櫃員機提款，提升了電子支付等的普及度。對於新興市場用戶及跨境工作人士而言，傳統金融服務的成本高且流程繁複，支付創新平台提供的低成本、即時跨境支付，能解決這些痛點。

為數字金融生態注入增長動能

目前，此類平台更引入信用賬戶、資產借貸與數字理財功能，逐步向「新型銀行」方向邁進。對用戶而言，它能同時提供資產管理與支付工具，為香港打造數字金融生態注入新的增長動能。

然而，香港對數字資產交易所及相關服務供應商要求嚴格，涵蓋資產託管、反洗錢、客戶身份驗證等範疇，對業界仍是挑戰。平台如欲提供跨境結算、借貸及資產管理服務，或需同時具備放債人牌照、信託或公司服務供應商牌照，並持續配合國際監管更新，令營運及合規成本高昂。由於新支付平台跨境特性等，營運者需投入大量資源建立交易監控、風險篩查及區塊鏈數據分析系統，以防範非法資金流動。對不同司法管轄區而言，確保KYC 與 AML等監測系統標準一致亦是一大挑戰。同時在快速多變的黑客攻擊環境下，技術投資與審計是長期成本。而金融科技創新下的支付卡落地仍須 Visa、Mastercard 等國際支付網絡及銀行清算系統支持，對平台而言，如何在合規基礎上爭取國際機構及銀行合作，也是一持續挑戰。

需在合規與創新之間取得平衡

金融科技的發展，能解決傳統金融的許多痛點，如何平衡創新便利與風險去提升用戶信任，也是業界需要考慮的問題。

香港近年正嘗試在金融創新與風險監管之間尋求平衡，對於創新支付平台業而言，未來的成功關鍵將取決於以下幾點：一是持續合規建設。隨着全球各地數字資產監管框架趨嚴，香港平台需及早做好跨境合規布局，保持靈活調整能力。二是深化技術與安全投入。資產與數據安全是平台的核心，持續投入頂級安全方案，並與保險機構、審計方合作是核心競爭力。三是加強與傳統金融及監管對話。積極與監管機構及合作夥伴溝通，建立可持續的結算機制，實現業務規模化。四是用戶教育與普及。設計用戶友善的產品並加強資訊披露，增強大眾的認識度，讓日常支付成為普及場景。

Web 3.0 為金融市場帶來新機遇，香港具備國際金融中心優勢及逐步完善的監管制度，為創新支付平台提供了一流的營商環境。要將創新支付平台真正融入日常生活，並在全球金融秩序中佔據一席之地，仍需營運者持續投入於合規、技術與市場教育。未來數年，誰在合規與創新之間取得平衡，誰便可成為香港 Web 3.0 支付生態的領跑者。

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