【金匯出擊】市場消化強勁通脹數據 美元回落

英皇金融集團 黃楚淇

在上周美國公布備受關注的通脹數據後，美元反覆回落。9月消費者物價指數（CPI）同比上漲3.7%，核心CPI同比上漲2.6%。數據一度讓市場對美聯儲10月加息的押注大幅上升，美元指數一度高見102.94，至上周四公布美國9月生產者物價指數（PPI）錄得四年半以來最大漲幅，顯示通脹壓力正從能源領域向更廣泛經濟環節擴散。

然而，市場已大致對數據進行消化，故未能推動美元進一步上升，反而美聯儲官員偏謹慎的表態，則削弱了市場對本月加息預期，再加上美國10年期國債收益率回跌，打壓了美元，美元指數上周五回落至最低101.57，並在四周連漲後，終於出現周線下跌。

美聯儲按兵不動預期升溫

三藩市聯儲主席戴利與美聯儲負責監管事務的副主席鮑曼相繼釋放謹慎信號，明確表示可能無需立即採取加息行動。據CME FedWatch Tool顯示交易員預計美聯儲10月27日至28日會議維持利率不變的概率約為85%，而一個月前僅為53%。

歐元有望維持反彈

歐元兌美元在上周四開始顯著上揚，上周五高位觸及1.1269美元，脫離上周三觸及的18個月低位1.1112美元。技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，估計若果匯價可向上明確突破下降趨向線阻力1.1220美元，可望歐元很大機會將開展較明顯的反撲；若以黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈水平在1.1295美元及1.1370美元，擴展至50%及61.8%則會看至1.1435及1.1500關口。而25天平均線及50天平均線分位於1.1325美元及1.1470美元水平亦值得留意。至於向下支撐料為1.1150美元，1.11美元及1.10美元關口，再而關鍵則指向1.08水平。

美元兌加元在本周初以來一直保持在1.42加元關口上方，至上周三刷新高位至1.4299加元，但隨後則迎來迅速回落，至上周五更跌見至1.1434加元。技術圖表可見，RSI及隨機指數顯現回落，而匯價早前已初步跌破較為急徒的上升趨向線，一旦後市進一步明確失守1.42加元關口，預料美元兌加元會緊接出現較明顯的回跌；及後看至1.40關口，下一級參考1.39加元水平以至1.3750加元水平。至於向上阻力預估為1.43加元及1.4350加元，較大阻力預料為1.44加元以至1.45加元關口。