【按揭解碼】閒置人民幣無處放？善用雙幣按揭存款戶口賺高息

莊錦輝 星之谷按揭轉介創辦人及行政總裁、特許金融分析師

高息環境下，不少業主糾結是否提早還款以減輕負擔。其實善用銀行的按揭存款掛鈎戶口（Mortgage Link），毋須將現金流鎖死，已能達致相同對沖效果。更值得留意的是，早有銀行推出支援人民幣的雙幣按揭戶口，讓手頭上有人民幣閒置資金的業主，同樣能享有按揭級數的高息優惠。

這種雙幣按揭存款戶口的實際好處，在於能為港人手中常見的人民幣資金找到極高回報的避風港。現時本港各大銀行的普通人民幣活期存款年利率幾乎微不足道，近乎零利息；即使鎖定資金做定期存款，年利率往往亦只有一兩厘水平。然而，透過這類按揭掛鈎戶口，人民幣活期存款卻可以直接享有與本港新造按揭息率對齊的3.25%特高年利率。既不需要鎖死資金期，又能享有遠超一般銀行的回報，在現時的市場環境下無疑非常實惠。

不過，這類看似非常著數的雙幣按揭存款戶口，在實際運作上亦設有幾項嚴格的硬性限制，業主在部署資金時必須清楚計算相關條款。

高息上限為貸款額四分之一

首先是存款上限的分配限制。傳統的港元按揭存款戶口，銀行普遍允許借款人將剩餘按揭貸款額的50%作為享有特高利率的上限。但在雙幣按揭存款戶口的結構下，人民幣存款部分可享有高息的上限會被進一步縮減，上限只能夠是貸款餘額的25%。假設剩餘按揭貸款額為1000萬元，最多只有相當於250萬元貸款額的人民幣存款能夠享有3.25%的特高對沖利率，多出的金額只能按照普通活期利率計算。

其次，是戶口內貨幣單位配額的轉移限制。在當初申請按揭貸款時，借款人必須一早決定好港幣與人民幣戶口的比例分配（例如一半港幣、一半人民幣）。一旦落實並批出，日後若想中途修改兩種貨幣的高息比例，過程極為繁複，當中可能需要獲得銀行的特別審批同意，基本上難以成功。因此，當初在劃分兩者配額時，事主必須要對個人的中長期資產配置有極清晰的打算。

除了雙幣戶口之外，市面上不同銀行所提供的普通按揭存款掛鈎戶口，在細節設計上亦有顯著差別，最常見的分別在於高息戶口的存款上限。大部分金融機構將上限設為剩餘貸款額的50%，惟亦有個別銀行為了吸引客戶，將對沖上限大幅放寬至貸款額的60%，而且適用於整個按揭期內。對於手頭現金極為充裕的借款人而言，這額外一成的額度，往往意味着每月能節省更多的利息支出。

此外，部分銀行在戶口彈性上也更加人性化，允許將按揭存款掛鈎戶口的高息額度共享給家屬使用。一般情況下，掛鈎戶口必須登記在按揭借款人名下，但亦有銀行容許借款人將額度分拆並指定給配偶、父母或子女的個人戶口。這樣一來，即使借款人自身沒有足夠的閒置資金，家人的存款亦能放入指定戶口共同賺取高息，令整個家庭的資產配置更具靈活性。

面對加息期與高通脹環境，盲目提早還款未必是最佳策略。善用這類包含人民幣高息對沖或特殊彈性功能的按揭存款戶口，既能發揮防守作用減輕按揭利息壓力，又能讓閒置資金活起來。只要事先考慮清楚貨幣分配與上限、各家銀行的條款差異，便能在資金安全與回報之間取得理想平衡。