資產及財富管理規模逾4.5萬億美元 港力吸基金與家辦落戶 稅務修訂草案下月出爐

在全球地緣政治格局重組、資本避險情緒升溫之際，大中華區私募股權市場正迎來新一輪結構性機遇與挑戰。作為區域乃至全球資本流動的重要風向標，「2026大中華區私募股權投資高峰會」昨在港舉行，吸引約700位嘉賓參與，並邀得60位來自基金管理公司、有限合夥人及業界專家作為嘉賓，共同探討大中華區私募股權投資的最新趨勢與機遇。特區政府財庫局副局長陳浩濂昨出席致辭時透露，政府計劃下個月向立法會提交《稅務條例（修訂）條例草案》，進一步優化香港稅務優惠制度，以吸引更多基金、家族辦公室及相關人才落戶香港。

●香港文匯報記者 陳鍵行

陳浩濂表示，隨着全球投資者持續尋求分散風險及提升韌性，香港作為通往亞洲私募投資的重要門戶角色日益突出，主因香港作為國際金融中心，具備資金自由流動、普通法制度、簡單低稅制及與國際接軌的監管體系等核心競爭力，可同時擔當「超級聯繫人」與「超級增值人」。從市場數據來看，截至2024年底，香港資產及財富管理業務規模超過4.5萬億美元，按年增長13%；香港註冊及認可基金去年錄得約460億美元淨流入，增長達119%。單一家族辦公室數目更超過3,380間，較兩年前增長逾25%，充分彰顯香港作為資產管理樞紐的韌性與吸引力。

有限合夥基金註冊年增五成

陳浩濂又指，私募股權是香港資產及財富管理生態系統的重要組成部分。香港私募股權業務的資產管理規模位居亞洲第二，僅次於中國內地。自2020年8月推出有限合夥基金（LPF）制度以來，截至今年4月底，已有1,682個LPF完成註冊，按年增長50%，數字亦反映制度創新有效激發市場活力。

為進一步吸引資金及投資者，政府2024年3月推出的新資本投資者入境計劃，特別將投資有限合夥基金納入合資格資產，每名申請人最高可投資1,000萬港元（整體投資額須達3,000萬港元）。截至今年4月底，該計劃已接獲3,590份申請，預期帶來約1,080億港元投資，對本地資產管理及相關專業服務行業形成顯著拉動效應。

稅務豁免範圍擴至捐贈基金等

在優化基金及家族辦公室稅務優惠方面，政府將把稅務豁免範圍擴大至涵蓋退休金基金、捐贈基金及特定「基金中的基金」架構；同時研究將更多投資類別納入稅務優惠，包括排放衍生品或配額、碳信用、保險相連證券、貸款及私募信貸投資、數碼資產、貴金屬及指定商品等，以適應全球投資趨勢的多元化發展。

針對附帶權益的稅務優惠，陳浩濂提到多項優化措施，包括取消基金香港管理人認證要求、擴大合資格人士及合資格付款人的定義，以及取消附帶權益必須透過合資格人士支付的限制。這些調整將大幅提升稅務安排的確定性，簡化認證流程，並為私募基金提供更靈活的附帶權益分配方式，進一步增強香港對全球私募基金的制度吸引力。

陳浩濂強調，香港將繼續為私募股權及創業投資提供清晰、穩健及具支援性的環境，確保香港在全球私募資本競爭中保持領先地位。