【基金投資】投資價值型基金 以應對市場波幅

隨着全球經濟形勢的變化，當前的金融市場面臨許多不確定性。近期中美貿易關係的緊張局勢雖然有所緩和，但貿易戰再起的可能性仍然存在。此外，地緣政治的緊張局勢、全球經濟增長放緩等問題也加劇了市場的不穩定性。在這種情況下，投資者更加注重保守型的投資策略，以降低風險。在這樣的背景之下，選擇具防守性的價值股顯得尤為重要。

其中，國際金融板塊仍存在着許多估值吸引的價值股選擇。近年來，隨着人工智能（AI）熱潮的到來，資金持續流入增長型科技股，價值股在一定程度上被忽略。然而，近日市場的波動開始使部分資金重新整理，可能在明年再度流向這些被低估的價值股。

美國利率前景未明 宜提升防守力

美國在今年總共減息3次，根據芝商所最新利率期貨顯示，明年仍有一次減息機會。根據以往的歷史數據，減息通常有利於增長股，而對價值股的影響則相對較弱。儘管如此，未來美國若在市場預期之外進行減息，或是減息幅度超出預期，則有可能對某些價值股造成影響。因此，選擇具防守性的價值股，有助於分散投資組合的風險，為投資者提供一個相對穩定的回報來源。其中，金融相關企業相對資訊科技股而言，金融股通常為市場中歷史悠久的公司，這些公司往往偏向於價值型的投資。特別是在中國市場，許多銀行股和保險股的估值被低估，具有長期上漲潛力。

在這種背景下，首源集團推出的RQI全球價值基金應運而生。該基金專注於擁有吸引價值和防守特性的股票，以減少市場波動所帶來的風險，並為投資者提供穩定的回報。基金通過主動型量化策略選股並分散投資，截至2025年11月，組合中股票投資共438隻，前三大地區分布為美國（47.3%）、日本（4.9%）和中國（3.1%），基金對美國企業、資訊科技行業及高估值的大市值公司持偏低比重。同時，基金組合股票的估值較基準低30%，平均市盈率及市賬率分別為19.86及3.17，故在跌市時防守力較強。基金美元派息股份最新年化分派率達5%，為投資者提供穩定入息收入。