大股東及滙豐牽頭包銷　新世界發展提出249億港元供股集資建議

新世界發展有限公司（「新世界發展」；香港股份代號：00017）11月15日宣布，建議進行全額包銷供股，籌集約249億港元（扣除開支前）。

新世界發展表示，是次建議供股集資是集團全面資本重新整合計劃「組合拳」中的一環。整個計劃結合供股及目標銀行貸款安排方案，旨在透過重整資本結構、提升流動性及延長債務期限，並為新世界發展提供清晰的發展空間及資金支持，以釋放業務潛在價值，為創造長期價值奠定基礎。

供股建議按合資格股東每持有1股現有股份，可按每股供股股份0.9港元的認購價認購11股供股股份的基準進行，並採用全額包銷方式。認購價較每股1.23港元的理論除權價折讓約26.9%。供股須待若干條件達成後方可作實，包括取得所需的獨立股東批准、獲授清洗豁免，以及與目標銀行貸款項下所有貸款人簽署具約束力的延長到期日協議。供股將由控股股東周大福企業有限公司（「周大福企業」）、滙豐及星展擔任聯席包銷商，全額包銷。

新世界發展主席兼執行董事鄭家純博士表示：「本次建議全面資本重新整合計劃是鞏固新世界財務基礎的重要一步。透過結合股本集資與延長債務到期日，我們旨在讓業務具備更大靈活性，以有序方式實現資產價值。周大福企業承諾悉數認購其供股配額並提供進一步包銷支持，彰顯其對新世界發展長遠前景的信心。」

新世界發展表示：「我們的首要任務是透過嚴謹執行，重建財務韌性，並為股東長期價值建立更可持續的根基：加快住宅銷售及資金回籠、推進資產出售、提升投資物業表現，以及嚴格控制成本和資本開支。建議交易將讓我們更靈活地落實上述優先事項，並釋放物業組合及發展項目儲備的潛力。」

所得款項用途方面，新世界發展擬將供股所得款項淨額用於銀行貸款再融資、償付債務及為待發展項目提供資金。建議分配如下：i.約82億港元（34%）用於提前償還目標銀行貸款未償還本金的10%；ii.約87億港元（36%）用於償付債務，包括優先票據、銀行貸款及利息，以及償付永續證券的遞延分派；及iii.約72億港元（30%）用於為公司的待發展項目提供資金並加快其發展。

新世界發展同時向目標銀行貸款的貸款人提出建議，計劃提前償還未償還本金的10%，並將餘下90%未償還本金（約738億港元）的到期日延長兩年，惟須待供股成功完成後方可作實。目標銀行貸款包括於2027年3月至2029年12月期間到期、未償還本金約820億港元的銀行貸款。

此外，新世界發展建議全面資本重新整合計劃旨在支持公司以下四項相互配合的業務重點：

• 加快住宅銷售及發展：推進現有住宅項目銷售，加快北部都會區農地改劃及發展，並選擇性把握快周轉發展項目機遇，在可行情況下與合作夥伴共同開發。
• 有序出售資產：透過出售成熟資產、政府農地回收及中國公募商業不動產投資信託基金（C-REIT）擬議分拆上市，回籠資金並循環運用，同時避免因資金壓力被迫低價出售資產。
• 最大化投資物業現金流：優化租賃安排及租戶組合，提高營運效率，並加快提升新落成及即將落成物業的營運表現。公司近期不會就新投資物業項目投入重大資本開支。
• 有序減債，鞏固財務穩健性：結合建議交易、營運策略及持續嚴謹的營運管理，推動減債及降低利息成本。

上述舉措旨在鞏固新世界發展的財務狀況及流動性，恢復可持續產生現金的能力，維護資產的內在價值，並提升長期股東價值。

新世界發展的目標是於2031年底前實現合共1500至2000億港元的物業合約銷售及資產處置收入，並將削減總債務約400至500億港元。

供股的理由及裨益方面，建議全面資本重新整合計劃旨在應對新世界發展近期的流動資金及再融資壓力，同時為發展項目、土地儲備及投資物業爭取時間以釋放價值。供股與銀行再融資是相互配套的全面資本重新整合安排，整個計劃從資金供應與貸款展期兩方面同時着手，緩解公司的現金流壓力，為有序減債及長遠發展爭取更充裕的調整時間，並提供更穩定的資金平台，毋須加快以大幅折讓出售資產。

• 重整資本結構，改善流動資金狀況：鞏固集團的資本基礎及流動性，應對近期償付責任，恢復財務穩定。
• 延長債務到期年期：提前償還目標銀行貸款的10%，並將餘下債務的到期日延長兩年，提供更大的流動資金靈活性。
• 明確資金保障，支持業務增長：提供更充裕的時間及資金調配空間，以推進項目發展、釋放土地儲備價值、把握短周期發展機遇、有序出售資產，並提升投資物業收入。
• 加強進入資本及貸款市場的能力：提升市場及債權人信心，支持銀行再融資，並拓寬融資渠道。
• 保障股東價值，股東按持股比例平等參與：本次交易旨在保全長期資產價值，所有合資格股東均可按各自持股比例，平等參與集團的復甦及未來增長機遇。