新世界「一供11」供股價0.9元 較停牌前折讓逾82% 大股東及匯豐牽頭包銷

香港文匯報訊（記者 馬翠媚）上周五公布短暫停牌的新世界發展（0017），宣布「1供11」的股東集資方案。該公司今日傍晚發通告，宣布以「1供11」的方式進行供股，發行最多276億股，每股供股價0.9元，較該股停牌前市價4.87元，折讓高達82%，籌集金額最多249億元。新世界指，於供股完成後，預期於未來36個月內不會再進行任何供股。

鄭家純家族（透過周大福企業等相關實體）目前持有新世界發展約45%的股份﹙約11.4億股﹚，為控股股東。該家族計劃參與供股， 已不可撤回地向公司及獨立包銷商承諾（其中包括）以認購價認購（或促使其他人士認購）根據供股暫定配發予相關控股股東集團成員的全部供股股份。換言之，鄭氏家族今次料斥約112億參與供股。至於小股東，若參與供股，自然要「出錢」加碼投資新世界，若不參與供股，股權將被大大攤薄。

另外，公司與控股股東及獨立包銷商（作為包銷商）訂立包銷協議。根據包銷協議，供股股份（承諾供股股份除外）將由包銷商按包銷協議條款悉數包銷。

新世界表示，是次供股有五大理由，(i) 重整資本結構並改善流動資金狀況：供股將在維持本集團資產基礎的同時，實質及持續改善本集團的資本結構及流動資金狀況。

(ii) 延長債務到期概況：待目標融資建議於供股完成後生效，本集團的債務到期情況將隨即得以改善，具體如下：(a)目標融資未償還本金額的10%將以供股所得款項予以提早償還；及(b)將現時預定於未來36個月內到期的餘下約738億港元債務的最終到期日延至各自現有最終到期日後兩年。

(iii) 明確的資金週轉期限推動增長：供股將為推進本集團的發展項目儲備提供所需資金，提升本集團的財務靈活性，使其能按具商業吸引力的價格有序出售資產，並延長本集團的資金週轉期限，從而為全體股東維持並最大化本集團資產的長期價值。

(iv) 增強資本及貸款市場融資能力：預期本集團於完成是次大規模股本注資後，將建立更具可持續性的資本結構，從而有助本集團按商業上可接受的條款，獲其貸款銀行提供具實質意義的再融資支持。本公司亦將在其未償還優先債券及永續證券的負債管理方面擁有更大靈活性，並可清償本公司所有系列永續證券項下的遞延未付款項，從而解除股息限制，並在滿足適用條件的前提下，恢復本公司宣派股息的靈活性。

(v) 保障股東價值並讓股東按比例參與：供股使本集團得以在毋須加快進行可能需作大幅折讓的大規模資產出售的情況下滿足其資金需要，從而有助保障長遠盈利潛力及保障股東價值。