按證發120億數碼債券 全球最大 採分布式分類賬技術 港代幣化固收產品創新

香港按揭證券公司（下稱「按證」）首次發行120億港元公募數碼債券，為香港數字資產領域增添重要進展。這項交易是迄今為止全球規模最大的數碼債券發行，採用分布式分類賬技術生成，是本港代幣化固收產品的重要嘗試。按證執行董事兼總裁鮑克運昨表示，本次發行市場反應理想，各方參與熱度提升，最高峰期的合計認購金額約240億港元等值，將進一步強化香港將傳統金融連結數碼資產的優勢。●香港文匯報記者 周紹基

今次按證公司發行的120億港元債券，是在其300億美元中期債券的發行計劃之下。經過一系列成功的預售推廣活動和投資者路演後，相關債券於6月10日在香港完成簿記建檔和定價。此次發行的數碼債券，包括3筆分別為60億港元2年期、25億港元5年期及30億元人民幣3年期的數碼債券。該發行借鑑了特區政府成功採用的數碼債券發行機制，受到多元化的優質機構投資者熱烈追捧。

最高峰獲240億港元認購

這些投資者包括本地、南向債券通及國際機構投資者，涵蓋多邊開發銀行、央行、銀行、私人銀行、保險公司及資產管理公司。今次發行最高峰期的合計認購金額約240億港元等值，來自超過100個賬戶。

今次發債具有里程碑意義，這是迄今為止全球規模最大的數碼債券發行，凸顯了香港市場的充裕流動性，以及機構投資者加速認受數碼債券的趨勢。透過今次發行，按證公司亦成為香港首家發行數碼債券的公營機構。此外，當中發行的5年期港元債券，更是歷來發行年期最長的港元數碼債券，為港元債券市場設立新基準。而當中的港元及離岸人民幣批次的發行規模，亦分別創下該年期的最大宗數碼債券發行。

結算周期由5天縮短至3天

同時，數碼債券於分布式分類賬技術平台上數碼生成，該平台由債務工具中央結算系統營運，此系統同時為數碼債券的結算及交收系統。此次發行標誌着按證公司在數碼金融發展歷程上的一個重要里程碑。其主要特點包括，以數碼原生形式發行以提升運作效率、讓投資者可透過現行債務工具中央結算系統的基建，以及利用其連結至歐洲清算（Euroclear）和明訊（Clearstream）賬戶參與該批數碼債券的買賣，以及成功將結算周期由5個工作天縮短至3個工作天。

金管局副總裁兼按揭證券公司執行董事李達志表示，按證公司透過推出代幣化固定收益產品及推動市場創新，彰顯其對特區政府鞏固香港作為環球固定收益及貨幣中心地位的戰略路線圖予以堅定支持。此次具有里程碑意義的數碼債券發行有助於深化香港的數碼資產生態系統，加速代幣化技術在固定收益市場的採用，啟發更多不同的發行人、投資者、中介機構及其他行業持份者接納這個創新的金融工具。

將傳統金融連結數碼資產

是次數碼債券共獲得16家本地及國際金融機構協助及支持，鮑克運表示，憑藉有效的預售推廣活動及向投資界進行的路演，按證公司的首次數碼債券發行在市場反應強勁的情況下完成定價。此項里程碑突顯了承銷銀行和首次投資數碼債券的投資者參與度正日益增長。這次數碼債券的發行，鞏固了香港在連結傳統金融與數碼資產時代的獨特地位。展望未來，按證公司將繼續發揮自身優勢，進一步發展本地債券市場。