港鐵綠債發行顯港債市實力 帶動企業善用本地貨幣融資

香港文匯報訊（記者 馬翠媚）港鐵（0066）完成首筆公募港元企業綠債定價，發行總規模逾188億元，不但締造港鐵歷來最大融資額，更一舉躍居港元企業債市場史上單筆最大發行規模。分析指，港鐵此次里程碑式港元綠債發行，不但展示了本港債市具備承接大規模、多期限、高質量發行的全面能力，更有望為香港大型基建項目的本地貨幣融資帶起「示範作用」，料有助帶動更多本地及跨國企業善用港元資本市場籌集長期資金。

是次發行由中國銀行、東方匯理銀行、滙豐銀行、渣打銀行及瑞銀擔任聯席全球協調人、聯席簿記行及聯席主承銷商。各機構緊密協同，成功匯聚主權基金、退休基金、保險公司及資產管理公司等多元投資者。

為發行人提供更清晰定價參考

滙豐債務資本市場大中華區董事總經理伍富斌昨表示，鐵路基建是香港經濟與民生的命脈。是次發行為港鐵拓闊融資渠道，亦為港元基準收益率曲線長端樹立基準，有助提升港元市場深度，為日後發行人提供更清晰定價參考，建立更多元化的投資者基礎。他又指，不同投資者踴躍參與是次發行，反映市場對香港固定收益市場及優質發行人抱持信心。

渣打銀行大中華及北亞區資本市場主管嚴守敬指出，是次發行尤其是長年期債券獲熱烈追捧，反映市場對港鐵信貸質素、長遠基建發展策略及可持續承諾的信心，同時突顯港元債市的深度。他補充，在地緣政治不確定下，港元債券波動性較美元債低，是次發行被視為具吸引力的避險配置。他相信，港鐵成功交易將鼓勵更多發行人探索本地貨幣融資，鞏固香港作為國際金融中心及綠色可持續金融樞紐的地位。

另外，值得留意的是，是次發行的影響不止於機構層面，其中30年期綠債特別受退休基金管理人追捧，意味不少「打工仔」的強積金也可能間接投資了這批綠債，共同支持香港基建發展。