六成單一家辦未來三年增在港投資

香港文匯報訊（記者 曾業俊）是次的《香港家族辦公室市場研究》同時透過問卷訪問136名香港家辦業界持份者，包括85間單一家辦、36間在港營運的多家辦，以及銀行和專業服務提供者。結果顯示，在投資策略上，受訪單一家辦普遍看淡美國前景，認為當地市場將持續波動不穩，故尋求適度減少投資，以降低美國曝險，並重新布局香港，同時看好內地及亞太區機遇。

看好A股多於美股

德勤中國國際稅收服務合夥人潘宗杰昨表示，香港正重新受到追捧，60%受訪的單一家辦計劃在未來3年增加在港配置，餘下40%則表示會維持它們在香港的配置，當中沒有受訪者打算減持。這股樂觀情緒既反映香港股市去年強勁表現，亦源於受訪者普遍認同香港成熟的資本市場是吸引家族辦公室的關鍵因素。

然而，美國前景截然不同，僅25%受訪者計劃增持，19%計劃減持，減持比例為所有地區中最高，至於56%則預期不變。受訪者對投資中國內地態度較為正面，26%計劃增持，僅12%計劃減持。其他市場方面，受訪者對亞太地區普遍較感興趣，而對歐洲、中東及美洲其他地區的興趣則較溫和。受訪多家族辦公室的客戶群亦呈現相似的地區偏好。

目前投資組合方面，各逾四成受訪單一家辦在內地及香港的投資配置超過20%，其中16%受訪者將逾半資金投放於香港，9%受訪者將逾半資金投資內地市場。美國方面，三分之一受訪者配置超過20%，15%配置逾半資金。歐洲及亞太區（不包括內地及香港）方面，逾三成受訪者至少配置5%。中東及美洲其他地區投資相對有限。

研究指出，受訪單一及多家族辦公室涵蓋來自傳統及新興行業的財富，凸顯香港吸引各類資產持有者及創富者的能力。受訪單一家辦中，金融、工業及房地產合共約佔半數，科技/媒體、醫療保健及能源行業亦佔相當比重，而多家辦客戶群亦顯示相近的行業分布。數據反映香港既能吸引傳統行業的世代家族，亦匯聚了希望將財富管理專業化及建立家族治理體系的新興企業家。值得留意，逾半受訪單一家辦的領導層正由第二代或以後的成員擔任，凸顯跨代財富傳承正在加速。