港三招促私募股權業發展

香港文匯報訊（記者 周紹基）財政司司長陳茂波昨表示，全球私募市場正呈現出令人鼓舞復甦跡象，尤其在亞太地區，私募股權在最近幾個月來，呈現積極發展勢頭，這受惠於持續的投資活動及主要市場的理想走勢。他表示，為強化有關發展，未來會持續推動三大優化措施，包括擴大免稅制度下「基金」的範圍，涵蓋退休基金和捐贈基金；增加符合資格的投資類型；取消基金的認證要求和門檻收益率參考，加強對附帶權益分配的稅務優惠。

陳茂波昨出席亞洲私募投資論壇致辭時提到，增加符合資格的投資類型，包括碳排放衍生品和碳信用額、保險關連證券、貸款和私募信貸投資，以及數位資產等。他表示，香港擁有強大的私募股權生態系統，擁有超過650家私募股權公司，管理資產規模約2,300億美元。這使香港穩居亞洲第二，僅次於內地。

善用AI助力盡職調查和監控

陳茂波說，本港私募市場產業正不斷發展，包括越來越多利用人工智能（AI）於深度搜尋、盡職調查，以及投資組合價值的創造和監控。私募市場的參與範圍也不斷擴大，散戶和高淨值投資者越來越傾向於投資私募股權，因為私募股權具有更高的風險調整後收益和分散投資的潛力。

陳茂波稱，活躍的股市和強勁的IPO表現，無疑對本港的私募股權行業發展，是利好的消息。本港市場為投資組合公司提供了更清晰、更可靠的退出途徑，有助於更好地發現價格，並在條件允許的情況下提升估值。港股的流動性改善，也增強了投資者信心，重新激發了私募股權投資者對高潛力公司的興趣。

吸納新經濟股 增投資選擇

近年來，本港透過為新經濟和新興行業的公司，包括尚未盈利的生物技術公司和專業技術公司設立上市管道，實現了上市制度現代化，從而拓寬了這些企業的融資渠道，並反過來為私募股權投資者提供了通過公開市場實現投資的途徑。

陳茂波強調，本港歡迎另類資產基金在香港上市。2025年2月，證監會澄清了主要投資於私募及流動性較差資產的封閉式基金審批監理要求。他表示，此舉旨在鼓勵符合資格且規模較大的另類資產基金，例如投資於私募股權、私募信貸或基礎設施債務，且最好具有定期收益流的基金在港上市，而經積金局的批准，強積金亦可以有限地投資於此類基金上。他表示，期待首批此類基金的上市。