金融科技跨境融合 推動技術與制度革新

莊紫祥 全國政協委員 大灣區金融科技促進總會會長

當全球金融業正經歷由生成式AI與資產代幣化引領的「雙核變革」，香港迎來了重塑角色、躍升為大灣區「創新樞紐」的關鍵窗口。作為連接國際資本與內地產業的超級聯繫人，香港不僅要鞏固其國際金融中心的地位，更需在金融科技的跨境融合中，成為技術與制度創新的源頭活水。

去年年底，香港金融管理局發布的「金融科技2030」願景，為這一轉型描繪了清晰路徑。該願景聚焦數據、AI、代幣化與韌性四大支柱，並已通過Ensemble項目等具體實踐，將宏偉藍圖轉化為市場實感。特別是EnsembleTX試點的啟動，標誌着代幣化存款與數碼資產的真實交易邁出關鍵一步，為市場參與者帶來了可觸及的效率與透明度提升。這不僅是技術的驗證，更是香港金融生態系統邁向智能化、高效化的重要里程碑。

完善監管 打通機制

在此基礎上，推動香港成為大灣區的「創新樞紐」，需在監管協同與數據流通兩大核心領域實現突破。港深兩地近期聯合發布的《攜手打造港深全球金融科技中心的行動方案（2025-2027年）》，無疑是一劑強心針。該方案勾勒出兩地在主體集聚、技術創新、應用場景與監管生態等方面的深度協同藍圖，為資源互補、優勢疊加提供了制度保障。特別是方案中提出探索建立金融數據跨境流動機制，深化跨境徵信互通試點，正是打通金融科技融合「任督二脈」的關鍵所在。

數據，作為數字經濟的命脈，其跨境安全高效流動是深度融合的前提。我們應積極推動將河套、前海等戰略平台納入跨境數據負面清單管理，並制定相適配的對接機制與安全規則。通過創新模式，破解合規與效率的難題，釋放數據要素的巨大價值。例如，跨境徵信的互通，則能有效緩解中小企跨境融資的痛點，為實體經濟注入金融「活水」。

監管的協同與創新，則是保障市場活力與穩定的基石。建立大灣區金融科技監管沙盒的跨境聯動機制，允許合規的金融科技產品與服務在風險可控的環境下進行跨區域測試，至關重要。我們可以借鑒Ensemble項目的成功經驗，將其沙盒機制延伸至跨境場景，特別是在代幣化資產、CBDC結算等前沿領域，進行先行先試，為國家積累可複製、可推廣的「灣區經驗」。

提升資金管理效率及靈活性

更重要的是，金融科技的深度融合，最終要服務於實體經濟的高質量發展。我們應鼓勵香港的創科板與內地的產業鏈深度對接，支持大灣區的科技型企業利用香港的特色上市通道進行融資，特別是那些符合「五篇大文章」方向的綠色、普惠、養老等領域。同時，發揮香港作為資產及財富管理中心的優勢，吸引內地企業來港設立財資中心，開展跨境結算、匯款和融資業務，並通過代幣化等新技術，提升資金管理的效率與靈活性。

通過建立跨境監管沙盒、完善數據共享機制，我們不僅能鞏固香港的國際金融中心地位，更能為大灣區打造一個更智能、更普惠、更高效的金融生態系統，為國家的高質量發展注入源源不斷的強勁動能。