人行鄒瀾：4方面支持港離岸人民幣市場建設

香港文匯報訊（記者 曾業俊）香港與上海黃金交易所昨日簽訂合作協議，宣布共同建設「貴金屬跨境交易清算系統」。中國人民銀行副行長鄒瀾在亞洲金融論壇（AFF）上致辭表示，人民銀行將透過4方面，堅定支持並繼續穩步推進香港離岸人民幣市場建設，包括支持香港黃金市場建設，以增強香港離岸人民幣市場功能。是次香港與滬金所合作，將進一步豐富投資者在香港開展離岸人民幣資產配置的選擇；人行將支持滬金所透過各種方式參與香港黃金清算系統建設，協助香港建構國際黃金交易中心，強化香港與全球黃金市場的連結。

繼續推動金融市場互聯互通

鄒瀾指出，為進一步建設香港離岸人民幣市場，人行增加人民幣業務資金安排規模，為香港離岸市場提供更充裕的流動性支援。去年10月，香港金管局將基於常備互換提供的資金工具，升級為人民幣業務資金安排，總規模1,000億元人民幣，降低資金使用利率，擴展流動性支持範圍，提升使用便利度，市場反響積極。為更能滿足市場需求，人行支持香港金管局將此資金安排規模增加至2,000億元，同時支持香港人民幣清算行透過發行同業存單、賬戶融資等多種方式，從境內市場獲取不同期限人民幣流動性，多措並舉提升香港離岸人民幣流動性水平。

其餘措施包括繼續推動金融市場互聯互通，豐富境外投資者流動性管理和風險對沖工具。鄒瀾稱，人行將繼續完善「債券通」和「互換通」等機制安排，豐富利率及匯率等衍生工具，穩步推動人民幣國債期貨在港上市，探索拓展將人民幣債券作為離岸合格擔保品的機制。同時，人行將穩健有序推進境內外基礎設施託管行之間的聯通合作，推動基礎設施跨境監管資質互認，有序推動基礎設施「走出去」並跨境提供服務。

增加離岸人民幣國債供給規模

他續指，另一舉措是增加離岸人民幣國債供給規模，提高市場流動性。為滿足境外投資者對優質人民幣資產配置的需要，人行將配合相關部門進一步增加離岸人民幣國債年度發行規模，建立完善離岸市場做市機制，以活躍市場交易，提升人民幣定價能力。

鄒瀾表示，目前內地與香港金融市場互聯互通已全面涵蓋債券、股票、貨幣、衍生品及黃金等各個子市場。債券市場方面，目前已超過800家境外機構投資者透過「債券通—北向通」，經由香港接入投資內地債券市場，持債規模超過8,100億元人民幣，佔全部境外機構持有中國內地債券規模的四分之一。去年交易規模9.7萬億人民幣，佔同期全部境外機構交易規模的六成以上。同時，內地投資者透過「債券通—南向通」在香港市場投資人民幣、美元、港元等幣種的債券，目前持有的債券規模接近1.2萬億元人民幣。

他續指，股票市場方面，「滬深港通」不斷擴大內地與香港雙向投資規模，目前內地投資者透過港股通持有香港股票的總市值超過6萬億港元；同時，全球投資者透過「滬深港通」，經由香港投資持有內地股票的總市值超過2.5萬億元人民幣。貨幣市場方面，「回購通」有力提升香港人民幣市場的流動性和吸引力。去年2月和10月，人行和香港金管局共同推動使用人民幣債券在香港開展離岸回購和跨境回購業務。目前已有34家境外機構投資者開展離岸回購1,191億元人民幣，46家新增境外機構投資者累計開展跨境回購業務1,503億元人民幣。

至於衍生品市場方面，「互換通」對香港人民幣資產的風險管理作用日漸凸顯，目前已有87家境外投資者經由香港接入內地衍生品市場，開展利率互換交易，累計成交名義本金總額超過9.9萬億元人民幣。