去年覆檢60宗個案 揭處理時間最長達16年 港證監覆檢委提四大方向 加快股市處理程序

香港證監會程序覆檢委員會（下稱委員會）昨發表2024至2025年度周年報告，其中發現在覆檢的24宗執法個案中，處理時間差異極大，當中最短為3個月，最長竟達16年。委員會指出，部分延誤因素雖超出證監會控制範圍，但強調高效處理個案對有效履行規管職能至關重要，明確建議證監會應着力加快其可控範圍內的程序，以提升整體效率。同時基於檢視結果，提出四大方向促證監會精益求精，進一步鞏固香港金融市場信心。

●香港文匯報記者 莊程敏

覆檢委員會主席郭珮芳表示，委員會在2024至2025年度覆檢了證監會共60宗已完成或結束個案。報告顯示，覆檢的60宗個案分布於不同監管領域，其中執行法規24宗；處理投訴8宗；企業融資（包括處理上市申請）8宗；向中介人發牌8宗；認可投資產品6宗；及監管中介人6宗。證監會在處理這些個案時已遵循內部程序，而基於檢視結果，委員會提出了四大關鍵改進方向，包括加強個案管理、深化跨境合作、執法行動策略規劃、加強科技應用，以提升其監管效能與效率。

行多一步保障受影響投資者

報告指，導致個案處理時間漫長原因複雜，例如法律研訊程序等外部因素。當中提到其中一宗個案耗時16年才結案，主因證監會和被告均有提出上訴，由於司法程序需時，故延長了個案處理時間。委員會認為，雖然有部分延誤因素超出證監會控制範圍，但強調高效處理個案對有效履行規管職能至關重要，因此建議證監會應着力加快其可控範圍內的程序，以提升整體效率。

除了效率，報告在執法策略規劃上也提出具體建議。委員會認為，證監會應更積極落實措施，以保障受影響投資者，例如在調查結束或完成相關行政程序前申請強制令，以凍結涉嫌違規者的資產。此舉能有效防止資產流失，確保未來有資源可用於賠償，大幅強化投資者保障的實際效果。

與中國證監會建立更緊密關係

面對日益頻繁的跨境金融活動，委員會鼓勵證監會與中國證監會等內地監管機構建立更緊密、更高效的工作關係與執法合作框架。同時，報告明確建議證監會繼續研究運用人工智能（AI）等資訊科技，以提升調查分析能力與精簡工作流程，顯示監管機構正積極擁抱「科技驅動監管」的全球趨勢。

財庫局發言人昨表示，委員會全面檢視了證監會內部運作程序。透過選定個案，委員會覆檢了涉及執行法規、向中介人發牌、監管中介人及投訴處理等範疇，並提出了多項全面及有建設性的觀察和建議，有助證監會公平公正並貫徹一致地行使其規管權力。

證監會行政總裁梁鳳儀回應指，提升營運效率是證監會策略重點，對加強證監會機構韌力至關重要。證監會將全面評估有關建議，以進一步促進跨部門協作及跨機構溝通，並精簡營運程序。