香港文匯報訊（記者 曾業俊）今年上半年本港資本市場暢旺，新股上市（IPO）集資額更排名全球第一，羅兵咸永道建議繼續優化金融市場以實現可持續增長。該行中國資本市場及會計專業技術部主管合夥人黃金錢表示，香港具備獨特優勢，可以通過擴大場外交易（OTC）市場，為創新及初創企業提供前期融資交易平台，協助具備發展潛力的企業未來可透過《香港上市規則》第18A章或第18C章上市，以支持創新和初創企業，促進資本市場的創新。同時，通過實施「新股通」，讓內地投資者認購香港IPO，亦讓香港投資者認購内地IPO，使跨境投資更為便捷，建議首階段可以大灣區企業作為先行試點。
該行又建議擴大以保密提交上市申請的範圍，納入雙重主要上市申請人、大市值及高增長公司，使企業能夠在成功通過上市審批後才披露敏感信息，以保持競爭優勢。綜觀全球股市，例如美國和英國都容許以保密形式提交申請，相信這些措施有助吸引更多創新公司來港上市。此外，該行建議完善海外發行人的股東保障標準指引，為更多不同地區註冊的企業提供指引，包括中東和東南亞企業，促進他們來港上市準備更順利。該行又建議拓寬香港人民幣金融產品種類，輔以稅收優惠及發行成本補貼，吸引人民幣資金流入；同時作為長遠目標，分階段取消股票交易印花稅，最終使香港的交易成本與其他主要股票市場看齊，增強香港資本市場的開放度和競爭力，確保可持續的增長並鞏固其作為全球領先金融中心的角色。
財富管理方面，羅兵咸永道香港資產及財富管理行業主管合夥人關維端表示，香港的資產及財富管理行業規模巨龐大，目前管理4.5萬億美元的資產，乃香港金融生態系統的基石。為了鞏固香港作為國際金融中心的領先地位，必須採取全方位的舉措以促進香港作為企業首選目的地，其中包括適當的稅收優惠、吸引人才政策，以及推廣香港基金結構，並持續推進及完善跨境投資機制，如跨境理財通、基金互認及ETF港股通。
羅兵咸永道南部私人客戶及家族企業稅務主管合夥人王曉彥表示，家族辦公室是香港資產及財富管理行業的重要一環，為吸引更多家族辦公室落戶香港，建議進一步優化現有的稅務優惠措施，包括擴大合資格資產的範圍至藝術品及收藏品、允許香港的住宅及非住宅物業均可計入最低資產門檻，以及引入其他配套措施。
至於提升香港成為首選地的吸引力方面，關維端指，全球私募市場和另類投資零售化加速勢不可擋，正在重塑投資格局。該行建議香港制定一個明確的路綫圖，讓零售投資者可以增長另類的資產分配，同時優先保障投資者和進行有效的流動性管理。隨香港今年慶祝強制性公積金計劃成立25周年，建議將另類投資納入其中，為升級養老體系並提高長期退休成果提供了適時機遇。
程偉賓律師事務所合夥人Michelle Taylor表示，香港憑藉其先進的金融基礎設施、持久的穩定性以及國際認可的法律和監管框架，在亞洲脫穎而出，成為發展穩健的二級債務交易市場的理想之地。建議香港政府投資於改善本港清算和結算系統，以簡化交易流程、提升市場流動性、降低借貸成本，並增強香港對全球投資者的吸引力。同時建議打造一個完善的法律、稅務和監管環境，專門支援私募基金和金融機構的資產和應收賬款的證券化及重塑。
評論