興證國際

8月1日，A股三大指數普跌。截至收盤，上證指數收報3,559點，跌0.37%，深證成指收報10,991點，跌0.17%，創業板指收報2,322點，跌0.24%，滬深兩市共成交金額1.62萬億元（人民幣，下同），比上一交易日減少約3,200億元；兩市個股漲多跌少，漲跌比例為1.75：1，其中漲停49家；跌停9家。截至上個交易日，兩融餘額為19,848.27億元。

環保、傳媒及輕工製造等板塊領漲。申萬一級行業板塊多數下跌，環保板塊上漲0.88%，板塊內金科環境、福龍馬及恒譽環保領漲；傳媒板塊上漲0.82%，板塊內果麥文化上漲16.41%；輕工製造板塊上漲0.65%，海倫鋼琴上漲19.96%。石油石化、國防軍工及鋼鐵等板塊領跌。石油石化板塊下跌1.79%，板塊內中國石化、中國石油及通源石油領跌；國防軍工板塊下跌1.47%，鋼鐵板塊下跌1.26%。

概念主題方面，K-12教育、TOPcon電池、SPD、虛擬人等指數領漲，稀土、穩定幣、電路板、水利水電建設等指數領跌。

輪動加快 人氣股高位調整

市場連續第三日震盪調整。盤面上，行業輪動加快，光伏受多晶硅行業專項節能監察利好刺激整體反彈修復，顯示光伏去產能仍持續推進，「反內卷」是個長期的事情；創新藥、中藥全天仍保持強勢但已有轉弱態勢；受國務院常務會議審議通過《關於深入實施「人工智能+」行動的意見》刺激，整個AI應用高開低走，尾盤回流，部分高標仍走勢良好。

市場震盪調整，AI硬件等人氣龍頭高位調整，既有本身處技術高位，又有關於Nvidia（英偉達/Nvidia）後門約談等負面消息壓制。

短期可關注中期績優公司

當前市場仍是指數持續上揚過程中的正常波動，大的政策氛圍和內外環境不支持持續性的和較大幅度的調整，關注滬指下方缺口及周線均線支撐，短期可關注中期業績先行披露的績優公司及AI應用等相對低位股份。

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