興證國際

7月29日，兩市三大指數震盪走高，微盤股指數收跌。截至收盤，上證指數收報3,609點，漲0.3%，深證成指收報11,289點，漲0.64%，創業板指收報2,406點，漲逾1.8%，兩市共成交金額逾1.8萬億元（人民幣，下同），較上一交易日增加約600億元；兩市個股跌多漲少，漲跌比為0.76：1，其中漲停48家，較上一交易日減少14家；跌停7家，較上一交易日減少5家。截至上個交易日，滬深兩市兩融餘額為逾19,670億元，較前一交易日增加約196億元。

通信、鋼鐵及醫藥生物板塊領漲，農林牧漁、銀行及美容護理板塊領跌。申萬一級行業板塊多數上漲，通信板塊上漲近3.3%；鋼鐵板塊上漲近2.6%；醫藥生物板塊上漲逾2%。農林牧漁板塊下跌逾1.3%；銀行板塊下跌近1.2%；美容護理板塊下跌0.7%。概念主題方面，CRO、光模塊、創新藥等指數領漲，保險精選、雞產業及銀行精選等指數領跌。

盤中煤炭、晶矽等反內卷消息刺激期價V形上漲，市場在指數保持平穩過程中，不斷演繹熱點輪動，尤其是創新藥在多重利好帶動下走勢超預期強勢，為市場人氣提供動力。

AI科創主題可續關注

昨日30年期國債再次破位大調整，信號意義大，說明避險資金或流出，有利於權益市場增強資金的虹吸效應。策略上維持指數多頭，選股關注大盤強貝塔的非銀、產業景氣的AI科創、醫藥生物以及政策反內卷的周期行業等。