融創中國公布第二輪境外債重組方案

融創中國（1918）昨（17日）公布第二輪境外債重組方案，集團已與若干有代表性的債權人就境外債務重組方案達成一致，有關條款載於重組支持協議。持有債務本金額合計約13億美元的初始同意債權人已簽署重組支持協議；另持有債務本金額超過10億美元的債權人已原則性支持重組方案，並正履行必要程序以加入重組支持協議。前述債權人（包括初始同意債權人）合計持有的債務本金總額佔現有債務本金總額約26%。

融創中國正在向其他債務持有人尋求更廣泛的支持。具體而言，融創中國重組方案採用「全額債權轉股權」模式，向債權人分派兩種新強制可轉債（新MCB），一類將獲分配轉股價每股6.80港元的新MCB，可在重組生效日起轉股；另一類將獲分配轉股價每股3.85港元的新MCB，可在重組後18至30個月內轉股，該類總量不超過債權總額的25%。方案還允許債權人在新MCB到期前隨時轉股，給予轉股便利，並以新MCB形式安排了高達1%的早鳥同意費。

應部分債權人建議，債務重組方案推出「股權結構穩定計劃」，向融創中國的主要股東提供部分附帶條件的受限股票，主要股東在6年內僅獲得該等受限股票的投票權等極其受限的權利，藉此將主要股東股權比例維持在一定水平，避免過度稀釋。

「團隊穩定計畫」方面，該債務重組方案將透過新發行股份方式，向在核心經營事項中作出貢獻的融創中國骨幹員工逐年授予股份，以作為未來整體薪酬的補充，讓團隊保持長期穩定性。

集團指，上述重組方案旨在為債權人提供公平公正、最優回報方案的同時保障集團持續經營，實現互利共贏。方案為相關債權人提供將其債權轉換為股權的機會，以獲得短期流動性及受益於潛在股票升值；同時徹底化解集團的境外債務風險，實現可持續的資本結構，並通過股權結構穩定計劃和團隊穩定計劃，進一步穩固各方對集團的信心，未來更好的推動項目交付、債務風險化解、資產盤活等工作和長期的業務恢復。