【特稿】銀行：創新評審模型 予科企更大授信支持

不少金融機構近年探索為科技企業提供融資支持，但仍遇到難題。招商銀行公司金融總部總裁侯偉榮近日接受香港文匯報記者訪問直言，初創及成長期科技企業的確具有前期投資大、技術不確定性強、輕資產運營、無傳統抵押物的特徵，按照傳統以企業歷史經營數據和財務數據為核心的評審模型，很難達到銀行授信要求。「要給予科技企業更大的授信支持，就需要建立結合科技企業特徵的信用評價與風險識別體系。」

建科技企業資質評分模型矩陣

侯偉榮就其客戶舉例說，畢業於清華的王博士，專業研究電容材料，他創辦的清研電子科技有限公司處於初創期，需要持續研發投入，在多輪股權融資後企業仍存在資金缺口，而企業正處於開展核心技術攻關的重要窗口期。這時，招行以企業已經獲得的股權投資數據作為依據，評估後為企業提供了500萬元信用貸款的融資支持；同時，協同政府部門為企業辦理利率貼息，幫助企業節約了70%的利息。

為響應科創企業合理融資需求，侯偉榮介紹，招行建立了科技企業「資質分」模型，並在此基礎上打造了科技企業標準化融資產品「科創貸」，給予注重研發投入、有持續技術產出的科技企業適度的授信傾斜。

具體做法而言，基於九大戰略新興行業，根據科技企業不同成長階段，充分運用資本市場表現、企業人才、國家獎勵、專利強度等多維度、科創屬性的大數據，建立了科技企業資質評分模型矩陣。通過輸出科技企業「資質分」，找到財務指標之外的科技企業成長價值，並在此基礎上形成專屬的風險評估模型及風險控制策略，進而推出「科創貸」標準化、線上化融資產品，為具備高成長潛力、硬科技能力、優企業家精神的科技型中小企業提供適度信用融資支持；並且實行全流程的貸後管理，動態監測企業成長變化，及時調整經營舉措。

客戶評價要「從看磚頭轉向看專利」

農業銀行副行長劉洪此前接受香港文匯報訪問時也提到，目前銀行服務科技企業，要重構客戶價值的評估方法，針對科創企業高技術、高成長、高風險、高收益、輕資產的特點，客戶評價准入要從看過去轉向看未來，從看磚頭轉向看專利，更加注重研發投入、技術水平、專利價值、核心團隊、商業化能力等指標。商業銀行對內要整合牌照、客戶、信息、資金、渠道資源，組建股權投資基金，探索不同渠道之間利益共享和風險抵補機制，用好「投貸聯動」。另外，也要豐富各種金融產品，比如選擇權貸款等方式，當後期科創企業推出員工持股計劃、戰略配售時，商業銀行也應提供與之適配的金融產品。 ◆香港文匯報記者 海巖 北京報道