富戶急增銀行盈利超預期 惟財富管理費收入下滑

香港文匯報訊 新加坡三間主要銀行前日發布今年首季度業績報告，盈利表現均超出市場預期，但在資金流入創下歷史新高時，銀行的財富管理費用收入卻見下滑。《金融時報》分析稱，銀行資金流入增加但收費收入下降，體現近期湧入新加坡的富豪資金，可能並不願投資當地資本市場，新加坡的金融市場長期吸引力仍有待觀察。

新加坡星展銀行、華僑銀行和大華銀行不斷上升的利潤率，均錄得破紀錄的單季淨利潤。其中星展銀行今年首季度核心淨利潤達25.7億坡元（約151.6億港元），按年增幅達43%；大華銀行同期淨利潤亦有15.1億坡元（約89.1億港元），按年增幅67%；華僑銀行同期淨利潤達18.8億坡元（約110.9億港元），按年增幅為39%。

未轉化投資對沖基金股票熱潮

在全球地緣政治和金融不穩定性上升期間，以穩定和低稅收見稱的新加坡一直被視作超級富豪避風港，但過去兩年創紀錄的資本流入似乎並未進入當地資本市場。華僑銀行報告就指出，由於財富管理費用收入下降，銀行今年首季度非利息收入為10.1億坡元（約59.6億港元），按年下跌11%。

新加坡最大的商業銀行星展銀行也表示，由於手續費和佣金等收入下滑，該行今年首季度收費收入按年下滑4.5%，其中作為最大組成部分的財富管理費用跌幅更達11%，銀行為此調低全年增幅預測至10%以下。大華銀行上月也提到，該銀行首季度佣金收入按年下跌4%，錄得5.5億坡元（約32.4億港元）。

《金融時報》指出，許多新加坡基金管理公司、私人銀行和理財機構都抱怨，當地家族理財在後疫情時代日趨繁榮，在新加坡銀行存款的富裕用戶也不斷增加。但他們較少關注新加坡市場，這些財富並未轉化為投資新加坡私募股權、對沖基金和股票的熱潮。有投資經理坦言，「富人們正在把錢花在購置名車或豪宅，但並非為我們投資。」

專家：市場動盪客戶趨謹慎

金融研究公司CreditSights亞太區金融研究主管謝諾伊表示，新加坡各間銀行最初預計財富管理費用收入可以快速增長，但很多進入新加坡的資金並非流向銀行，「銀行的收費收入來自客戶透過銀行交易，但在金融市場動盪時期，客戶會更趨謹慎，不會隨意提高槓桿，反而會償還貸款降低風險。加上很多家族有本身的理財室，聘用自家的投資顧問，為新加坡銀行提供的機會較少。」

馬來亞銀行證券公司銀行與金融區域分析主管迪蘭認為，新加坡各間銀行非利息收入或會伴隨市場情緒改善稍有回升，但整體經營環境會面對更多挑戰，「利率持續走高、潛在的經濟衰退風險加劇，都或會影響貸款增長，限制銀行收益。」