【金匯出擊】歐元失守重要關口 料短線續呈下行

英皇金融集團 黃楚淇

在日本央行加倍推行其超低收益率政策後，美元兌日圓升破130關口，再創20年低位；美元指數升至103.90水平上方，創19多年高位，而歐元兌美元則一度跌破1.05關口。日本央行對其零利率計劃的承諾，使其與美國聯邦儲備理事會(FED)形成反差，市場價格顯示，目前預期美聯儲將在接下來三次會議加息超過150個基點。美元還受益於全球經濟成長憂慮，歐洲正艱難應對俄羅斯入侵烏克蘭的影響，而中國正在實施疫情封控措施。俄羅斯周三暫停對保加利亞和波蘭的天然氣供應，因兩國拒絕了以盧布結算的要求，此舉將矛頭直指歐洲經濟體，也暴露出歐盟在如何應對莫斯科入侵烏克蘭問題上的混亂局面。

歐元兌元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數均見維持走低，而10天平均線亦已跌破25天平均線，預料歐元兌美元仍見下試風險，當前較近支撐參考1.0470，進一步支撐預估在2017年1月低位1.0339以至1.02水平。至於當前較近阻力看至1.0650及1.08，重要阻力參考25天平均線1.0880水平，上周歐元的一度反撲正是受制於此指標。

日本央行周四一如預期維持負0.1%的短期利率目標不變，並承諾將10年期債券收益率控制在0左右，加強了支持脆弱經濟的決心，即使原材料成本急劇上升推高了通脹。央行還表示，將每日無限量購買10年期公債，以捍衛其0%目標和0.25%的隱性上限，除非這樣的操作明顯吸引不到投標。央行總裁黑田東彥在記者會上表示，考慮到通脹僅漸進式上升，無法尋求退出貨幣刺激措施；需要耐心維持當前有力的寬鬆貨幣政策，必要時將毫不猶豫地進一步放鬆貨幣政策；密切關注匯率波動對日本經濟和物價的影響。

官方可能干預日圓弱勢

美元兌日圓走勢上，縱然日圓剛再創20年低位，但亦要留意官方干預日圓弱勢的風險。日本財務省一位官員周四表示，最近的匯率走勢令人極為擔憂，日本將在匯市採取適當的行動。技術走勢而言， MACD指標剛下破訊號線，或見美元正醞釀回跌的壓力。當前向下將會留意127.60水平，此區為由3月至今形成的上升趨向線支撐，倘若在後市匯價明確跌破，料將引發較顯著的跌勢。以過去一個多月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為127.20及124.75，擴展至50%及61.8%則為122.80及120.80水平。而當前阻力料為131及132.80，之後要留意一個位置135.15，此區為2002年1月高位。

今日重要經濟數據公布

16：00　德國　第一季GDP季率初值，預測+0.2%，前值-0.3%　

16：00　德國　第一季GDP年率初值，預測+3.8%，前值+1.8%　

17：00　歐元區　4月HICP年率初值，預測+7.4%，前值+7.4%　

17：00　歐元區　第一季GDP年率第一季首次估值，預測+5.1%，前值+4.6%　

17：00　歐元區　第一季GDP季率第一季首次估值，預測+0.3%，前值+0.3%　

20：30　美國　3月PCE物價指數月率，前值+0.6%　

20：30　美國　3月PCE物價指數年率，前值+6.4%　

20：30　美國　3月核心PCE物價指數月率，預測+0.3%，前值+0.4%　

20：30　美國　3月核心PCE物價指數年率，預測+5.3%，前值+5.4%　

20：30　加拿大　2月GDP月率，預測+0.8%，前值+0.2%　

22：00　美國　4月密西根大學消費者信心指數終值，預測65.7，前值65.7