研究報告：金融界「醫者難自醫」　358億港元財富陷入理財困局

香港文匯報訊（記者 岑健樂）獨立財富管理及投資平台 Endowus 智安投與 Quinlan & Associates 今日聯合發布《Investing in the Clear - Streamlining the Employee Personal Account Dealing (PAD) Experience at Financial Institutions》(清晰投資:優化金融專業人士個人賬戶交易流程與體驗)報告。報告指出，香港金融專業人士每年可投資收入達358億港元(46億美元)，然而在妥善運用這筆資金作投資時，卻面臨各種阻力及障礙。

Quinlan & Associates 行政總裁 Benjamin Quinlan 今日表示，金融專業人士維繫香港金融體系的日常運作，卻因嚴格的個人賬戶交易(Personal Account Dealing,PAD)限制，在整個投資過程中面臨三大痛點：選擇有限，風險增加，以及投資體驗欠佳。

他引述報告指出，個人賬戶交易限制十分重要，其設立旨在防止內幕交易、管理利益衝突和維護市場廉潔，最重要的是確保客戶利益優先於員工個人利益。然而,這些限制亦影響金融專業人士的投資方式。受監管金融機構的持牌員工須申報賬戶、使用獲批准的券商、在每宗交易前取得批准，並遵守最低持有期。交易亦可能因受限制證券名單及禁止交易期而延誤或受阻；每當轉換僱主，整個流程更須重新開始。

資金受最低持有期限制，加上時刻擔心無意違規，令不少金融專業人士對投資卻步，長遠積蓄因而面臨風險。僅30%的香港金融從業人士對自己的退休規劃感到安心，而有33%認為僱主應提供更多支援，協助他們做好長遠財務規劃。然而，福利成本上升是僱主最關注的問題，只有11%的僱主將財務健康視為員工福利計劃的主要目標。

Endowus智安投董事長及集團首席投資總監李具表示，協助金融從業員做好個人投資，是確保這群產業生力軍長遠財務無虞的關鍵一步，而僱主今天已具備落實這項支持的條件和資源。妥善部署未來，有賴數十年持之以恒的投資紀律。然而，金融專業人士要在恪守合規要求下妥善投資，往往面臨重重障礙，不少人索性放棄投資，對任職機構和自身都不利，因為讓儲蓄以現金形式閒置，這是代價高昂的錯誤。保持投資的時間是投資者最寶貴的資產，每觀望一年，便失去一年的複息增長機會。

Endowus 智安投首席執行官萬振邦表示，互惠基金、按適當規則買賣的交易所買賣基金(ETF)，以及另類投資基金，能協助金融機構從產品層面簡化個人賬戶交易(PAD)的審核。合規團隊可按照基金特徵進行規則管理，而非審核每筆獨立交易，同時亦能降低內部交易等合規風險。員工亦可在專業基金經理的支援下進行分散投資，為退休等人生目標作準備。這對雙方都是更好的結果。關鍵在於讓員工清楚了解審批框架及投資平台的運作方式，以便遵守規定，避免計劃本身衍生新的流程瓶頸。