離岸信託個稅新政落地　專家：穿透式監管重塑高淨值跨境財富規劃　香港家族辦公室迎來轉型

（香港文匯報記者趙一存 北京報道）「財政部、稅務總局24日發布離岸信託個稅徵管公告，確立穿透式監管原則，釐清全鏈條納稅規則，補齊了跨境信託稅收監管空白。」北京律協政府與社會資本合作法律服務研究專委會委員、北京思泰律所主任程新智25日接受香港文匯報訪問時表示，新政將模糊的徵管邊界法定化，終結離岸信託「隱匿收益、遞延避稅」套利空間，推動高淨值人群跨境財富規劃從避稅導向轉向合規傳承導向。他認為，對於作為離岸信託重要樞紐的香港家族辦公室行業來說，新政將帶來短期合規洗牌、長期從避稅服務轉向綜合財富治理，走向規範化發展的雙重影響。

程新智認為，新政並非新增稅負，而是將此前模糊的徵管邊界法定化，直接改變境內高淨值個人運用離岸信託的底層邏輯。

公告明確居民個人實際控制離岸信託適用穿透徵稅原則，信託存續期間產生收益，無論是否向個人分配，均需按規定申報繳納個稅。在他看來，依託CRS（共同申報準則）跨境涉稅信息交換機制，稅務機關能夠完整獲取離岸信託底層資產與資金流水，這意味着以往依靠離岸架構留存境外收益、規避內地納稅的操作模式不再具備可行性。與此同時，多層嵌套離岸架構的反避稅效用被大幅壓縮，複雜殼架構不僅無法實現稅務隔離，反而會增加合規成本。

程新智強調，應當釐清的是，新政並未否定離岸信託資產隔離、債務防護、代際傳承等合法功能，只是剝離其稅收套利屬性。對於持有離岸信託的高淨值人士而言，稅務合規成為跨境資產配置前置條件。相關主體需搭建常態化跨境涉稅台賬，完整留存信託管理資料，主動梳理存量離岸信託，妥善化解歷史涉稅風險。

談及新政對香港家族辦公室行業的影響，程新智認為，香港是內地高淨值人群搭建離岸信託的核心樞紐，新政將推動行業迎來一輪合規洗牌。過往諸多中小型家族辦公室以搭建跨境避稅通道作為核心業務，而隨着監管規則落地，此類業務模式難以為繼，缺乏跨境稅務統籌、架構合規整改能力的機構將逐步被市場淘汰，存量信託合規整改需求將形成短期業務增量。

他還表示，長期來看，香港家族辦公室行業發展內核將發生根本性轉變，行業競爭重心從低價搭建通道，轉向合規框架下一體化家族財富治理服務。他認為，香港依託普通法信託制度與國際金融中心資源的優勢仍然穩固，家族辦公室核心競爭力將集中在跨境稅務統籌、全球資產配置、家族治理、財富傳承規劃等綜合服務領域。同時，市場也將倒逼香港家族辦公室搭建兩地協同合規機制，聯動內地專業團隊完成涉稅申報、架構優化工作。

程新智最後強調，新政作為中國完善跨境稅收徵管的重要舉措，其落地並不會動搖香港作為內地居民離岸家族信託中心的行業地位。事實上，持續收緊的跨境稅收監管，將推動香港家族辦公室行業告別粗放發展模式，步入規範化、精細化運營階段。「新政既規範了高淨值人群跨境納稅行為，也為跨境財富管理劃定了清晰合規邊界。個人需摒棄僥倖心理，將合規作為跨境資產配置的前提，香港家族辦公室行業也只有剝離避稅屬性、回歸家族財富管理本源，才能在市場中長期建立核心競爭優勢。」他說。