【金匯出擊】歐元掉頭回落 關注本周歐洲議息

撰文：英皇金融集團 黃楚淇

美元在上周五繼續強勁反彈，美國總統特朗普提名溫和鷹派的美聯儲理事沃什（Kevin Warsh）為下任美聯儲主席，這一定程度打擊了市場對美聯儲年內大幅減息的希望。在美元日內上漲約1%，非美貨幣普遍走低，更甚是貴金屬出現雪崩式暴跌，估計是下跌時大量止損單被觸發，形成大規模的平倉拋售。

歐元兌美元上周二觸及四年半高位1.2079美元，當時特朗普總統在被問及美元貶值時稱其價值「很好」，此舉被市場視為對美元走強的口頭認可，助推了歐元升勢，但之後隨着美元回穩，歐元兌美元至周五亦回落至1.1850美元水平。日內數據顯示，德國經濟同比增長0.4%，超出預期，縱然德國和歐元區的國內生產總值（GDP）數據好於預期，以及德國通脹的上升，但也不足以阻擋歐元下跌。本周四將迎來歐洲央行議息會議，預期該央行仍會繼續維持指標利率不變，但需要密切關注其會後聲明及記者會，以了解歐洲央行如何評估歐元匯率對通脹前景及政策傳導的影響。據利率期貨市場反映，市場對歐洲央行在9月減息可能性的預期已從一周前不足10%升至約30%。

技術圖表所見，RSI及隨機指數均已從超買區域回落，或見本周歐元仍有回調壓力。較近支持可先留意10天平均線1.1830美元。以黃金比率計算，50%及61.8%的回吐幅度將會看至1.1825美元及1.1765美元。關鍵支撐預料會看至200天平均線1.1610美元，在1月中旬歐元勉力守住指標後作強勁反彈。下一級會留意1.15關口。阻力位回看1.19美元及1.20美元關口，繼而較大阻力預料在1.2080美元及250個月平均線1.2240美元水平。

本周二澳洲央行本下周二將公布議息決議，鑑於近期就業和通脹數據表現強勁，使央行加息概率上升，澳洲元兌美元也隨之上揚，過去兩周累計升幅接近400點子，上周四曾升見至0.7096的近三年高位。掉期市場定價顯示，澳洲央行本周加息四分一里的機率約為70%。

技術走勢而言，隨着澳洲元過去兩日升近400點後，RSI及隨機指數亦達至嚴重超買區域，到上周五終見出現明顯回調，預料澳洲元或見暫緩近期升勢，但若然澳洲加息或可為澳洲元提供支撐。較近支持先會參考0.69美元及0.68美元，下一級料為0.6760美元及0.67美元水平。至於阻力估計在0.70美元及0.71美元，下一級參考2023年2月高位0.7158美元以至0.7280美元。

今日重要經濟數據公布：
08：30 日本 1月製造業PMI，預測51.5，前值51.5
15：00 德國 12月實質零售銷售月率，預測-0.2%，前值-0.6%
15：00 德國 12月實質零售銷售年率，前值+1.1%
15：00 英國 1月Nationwide房價指數月率，預測+0.3%，前值-0.4%
15：00 英國 1月Nationwide房價指數年率，預測+0.7%，前值+0.6%
15：30 瑞士 1月實質零售銷售年率，預測+2.5%，前值+2.3%
15：45 法國 1月消費者物價指數(CPI)月率初值，前值+0.1%
15：45 法國 1月消費者物價指數(CPI)年率初值，前值+0.7%
16：30 瑞士 1月製造業PMI，預測47.9，前值45.8
16：50 法國 1月製造業PMI，預測51.0，前值51.0
16：55 德國 1月製造業PMI，預測48.7，前值48.7
17：00 歐元區 1月製造業PMI，預測49.4，前值49.4
17：30 英國 1月製造業PMI，預測51.6，前值51.6
22：30 加拿大 1月製造業PMI，前值48.6
22：45 美國 1月製造業PMI，預測51.9，前值51.9
23：00 美國 1月ISM製造業指數，預測48.3，前值47.9
23：00 美國 1月ISM製造業投入物價分項指數，預測60.5，前值58.5
23：00 美國 1月ISM製造業就業分項指數，前值44.9
23：00 美國 1月ISM製造業新訂單分項指數，前值47.7

（以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險）

（題為編者所擬。文章為作者之個人意見，不代表本報立場）