港富豪極速煉金術 年均回報率高達34%跑嬴「股神」

香港文匯報訊（記者 岑健樂）滙豐今日最新公布的《滙豐富裕人士年度報告》發現一個令人震驚的數據，香港富翁平均僅用8年時間，就能將100萬元資產滾雪球式增長至1,000萬元，倘要達成這樣的投資成果，意味每年平均回報率需要高達34%，這種回報率堪稱「難比登天」。

為何「難比登天」？因為一些傳統金融資產如股票、基金與黃金，在牛市下一年有可能獲得34%升幅，然而需連續多年穩定達到這個水平，幾乎是天方夜譚。參考高盛最新預測未來10年全球股市年化回報約7.7%，意味即使頂尖基金經理也難以長期跑贏大盤如此大幅度。更值得參考的是，「股神」巴菲特執掌巴郡60年間，創造逾5.5萬倍總回報，但巴郡平均年化回報亦僅19.9%，遠低於34%這個門檻。

因此要實現這種財富躍進，香港富翁們必然採取更激進策略，如大膽押注一些高風險、高回報資產，例如加密貨幣、私募股權、對沖基金，又或使用超高槓桿的手法進行投資，而且投資眼光需要相當準確，方有可能達至如此高的每年平均回報率。值得留意的是，一旦判斷失誤，高槓桿與高波動資產可能帶來毀滅性損失；但若連續命中，他們的財富便能呈指數級爆發，此亦是「高風險、高回報」的極緻體現。

善用槓桿效應 投資逾6種產品

報告進一步顯示，千萬富翁在投資行為上展現出更強的進攻性與專業性，與一般百萬富翁形成鮮明對比。其中受訪的千萬富翁普遍持有更高的投資和保險比例（72%），較百萬富翁高出近10%；千萬富翁普遍持有超過6種投資產品，較百萬富翁高出33%；千萬富翁計劃投資約5種不同地域，較百萬富翁高出42%，這反映他們更懂得運用財富增值工具，並凸顯千萬富翁早已拋棄「現金為王」的保守思維，反而全力擁抱多元化與全球化配置，這是他們的財富迅速增長的原因之一。

在投資策略方面，報告顯示千萬富翁較一般富裕人士更懂得善用槓桿效應。高達88%千萬富翁表示曾經或打算透過融資放大投資回報，而他們除了較百萬富翁（4.6種）持有更多的投資產品種類（6.1種）外，亦傾向選擇回報較高的投資產品如股票和基金（41%）、另類資產如私募股權基金、對沖基金及加密貨幣等（34%）為財富增值。而除了傳統投資工具外，過半數千萬富翁（55%）擁有或想投資私人級別市場，82%認為這類投資能帶來更高潛在回報。

至於在傳統投資領域以外，報告同時反映富裕人士對新興投資趨勢的敏銳觸覺。例如受訪富裕人士對人工智能（AI）投資均充滿期待，64%受訪者表示現在或計劃未來投資AI相關行業，當中58%人認為利用AI投資有助帶來更高回報，54%人更希望銀行和財務顧問能運用AI協助制定投資策略。

由上可見，8年時間將流動資產從100萬躍升到1,000萬，並非運氣使然，而是源於系統性的進取思維：高風險承擔、槓桿運用、極致分散、另類資產配置，以及對新興趨勢的果斷押注。對比之下，固守傳統、畏懼波動的投資者，很難複製這種爆發式增長。總結，來自香港千萬富翁的財富密碼，或可為普遍打工仔帶來更大啟發。