香港交易所買賣基金（ETF）市場迎來爆發式增長。港交所（0388）公布最新數據顯示，今年以來本港ETF日均成交額達378億元，穩居全球第三大ETF市場，僅次於美國（16,863億元）及內地（3,158億元）。更值得關注的是，今年新增41隻交易所買賣產品（ETP），不僅突破歷史發行紀錄，整體資產管理規模激增至6,530億元，按年大幅增長32%，展現香港作為國際金融中心的強大產品創新力與市場吸引力。港交所預告，未來將積極拓展更多新產品，如個股槓桿及反向產品（L&I產品）、虛擬資產、備兌認購期權ETF等。●香港文匯報記者 周紹基
港交所早前公布今年交易所買賣產品（ETP）的市場概況。截至目前，港交所今年已迎來了41隻新的ETP，超過去年ETP發行的歷史最高紀錄。本港ETP市場的資產管理規模近年不斷上升，目前已上升至6,530億元，同比增長達到32%。而今年初至今，十大成交最活躍的ETP產品（詳見另表）之中，有9隻均為跟蹤香港市場，其中港人最熟悉的盈富基金（2800），其資產規模達1,645億元，今年至今的日均成交額達157.3億元，成為市場領頭羊。
互聯互通買賣的ETF達290隻
而由年初至今，本港交易所買賣基金（ETF）的日均成交額為378億元，在全球排名第3，第二為內地的3,158億元，第一名為美國的16,863億元。事實上，自2022年7月「ETF通」啟動，本港及內地ETF互聯互通交投持續熾熱。今年首3季，北向ETF日均成交額達32億元人民幣，按年急升142%；南向ETF日均成交額亦錄得42億港元，增幅高達128%。目前合資格作互聯互通買賣的ETF有290隻，包括273隻內地ETF及17隻香港ETF，成為跨境資金雙向流動的重要橋樑。
港交所買賣產品主管Jean-Francois Mesnard-Sense接受訪問時指出，本港ETF市場參與者結構非常多元化，推動產品需求持續演變。他亦特別提到，ETF市場競爭非常激烈，創新是至為重要，而香港佔據着非常有利的位置，因為本港是國際金融中心，有能力吸引全球投資者，特別是香港作為中國與全球的「超級聯繫人」，優勢明顯。
全球資本透過香港配置中國資產
本港ETP的產品不斷創新，也吸引了更多投資者「入場」。以本港的L&I產品為例，目前已增至29隻，包括11隻個股L&I產品。事實上，本港是亞太區首批推出個股L&I產品的市場。截至今年9月底止，本港L&I產品的總市值為280億元，佔整體ETP市場的4.3%。日均成交額約36億元，也佔整個ETP市場的9.5%。
Jean-Francois Mesnard-Sense透露，投資本港ETP投資者來源廣泛，除內地與本地資金外，更涵蓋北亞、東盟及歐洲市場，而提供流動性的做市商（莊家），同樣來自各地市場。以金額分類，內地資金的日均成交約40億元人民幣，370億至380億元來自本港及世界各地。他強調，香港憑藉「超級聯繫人」的獨特定位，持續吸引全球資本透過本港市場配置中國及亞太資產。
回顧近年，ETF表現非常引人注目，全球ETF市場都有所增長。他認為有兩大主因，一是利率環境改變，投資者傾向追求穩定的利息回報。二是ETP的派息頻率創新，現時大部分產品可做到每月派息，對許多投資者，特別是散戶甚具吸引力。
為提升市場效率，港交所去年曾宣布，計劃今年透過網上平台數碼化及自動化ETP實物申購及贖回機制，料有關措施可在年底前完成技術準備。展望未來，他指出，留意到投資者對特定主題的ETF有興趣，當中涉及創科、生物科技、人工智能（AI）等ETF，他形容都是突破點，港交所會繼續密切研究相關產品規劃，進一步豐富本港有關產品生態圈。
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