中國銀行日前發布公告，該行於2023年6月30日召開的股東大會審議批准了該行發行不超過4500億元人民幣或等值外幣資本工具的議案。經相關監管機構批准，中國銀行於2025年7月22日在全國銀行間債券市場發行減記型無固定期限資本債券（簡稱「本期債券」），並於2025年7月24日發行完畢。
本期債券發行規模為300億元人民幣，前5年票面利率為1.97%，每5年調整一次，在第5年及之後的每個付息日附發行人贖回權。本期債券募集的資金將依據適用法律和監管部門的批准，補充中國銀行的其他一級資本。
業內專家表示，近年來，在商業銀行盈利能力下降、利潤留存補充資本空間縮窄的情況下，發行包括「永續債（無固定期限資本債券）」在內的「二永債」（二級資本債、永續債）可以通過外源性渠道豐富資本金來源，提升經營的穩健性。未來應不斷優化政策和市場環境，拓寬符合條件的銀行的資本補充渠道。
一般來說，商業銀行可以通過發行「二永債」、增資擴股、定向增發等方式補充資本。近年來，部分銀行盈利能力承壓導致內源性資本補充空間受限，從而轉向發債這一外源性資本補充渠道。
事實上，這已不是中國銀行第一次發債「補血」。5月26日，中國銀行曾發行完畢500億元減記型二級資本債券。此前，工商銀行、建設銀行分別於5月13日、5月19日各自完成發行400億元無固定期限資本債券。除國有大行外，浦發銀行、招商銀行、中信銀行等股份制銀行也於近期密集發行「二永債」補充資本。
中國銀行研究院研究員杜陽表示，商業銀行發行「二永債」，能夠有效提升資本金規模，增強銀行造血能力。無論對於上市銀行還是非上市銀行，與其他資本補充方式相比，發行「二永債」可行性均較高。一方面，上市銀行股價大多處於破凈狀態，不具備通過增發、配股等方式進行資本補充的基礎，較難獲得投資者認可，發行可轉債則面臨轉股階段的不確定性，難以實現資本金的即時注入；另一方面，非上市銀行大多為中小銀行，資本補充渠道相對較少，更需要通過發行二級資本債或永續債進行資本補充。
（來源：經濟參考報）
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