美國股票基金成2024年強積金資金流向贏家 專家建議今年應進行多元化投資

香港文匯報訊（記者 岑健樂）踏入2025年，陸續有不同機構發表2024年全年的強積金市場回顧與2025年的市場展望。積金評級與強積金顧問公司GUM不約而同表示，美國股票基金和宏利強積金成為2024年香港強積金市場的贏家，錄得大額的資金淨流入。市佔率方面，宏利強積金在香港一眾強積金計劃保薦人當中名列榜首。後市表現，兩機構均預計，市場對美國新總統上任、關稅問題和通脹等擔憂，2025年將是充滿不確定性的一年，建議強積金計劃成員應進行多元化投資，避免過度集中於單一市場。

積金評級表示，2024年12月底強積金的全年回報約為8.82%。估算2024年第四季強積金資金淨流入約110億元，累計全年總資金淨流入約481億元，為2021年以來最低年度淨流入，比約523億元的過去5年平均值低約7.9%。美國股票基金和宏利強積金則成為2024年香港強積金市場的贏家，錄得大額的資金淨流入，其中美國股票基金在連續兩年全年回報率超過20%的支持下，於2024年吸引了超過50%的強積金總資金淨流入，為最受歡迎的強積金資產類別，並創下有紀錄以來最高約247億元淨流入。積金評級表示宏利強積金以約194億港元的資金淨流入，佔全年總資金淨流入約40.4%位居榜首。

不過，積金評級指出，儘管香港及中國股票基金打破連續三年虧損紀錄，全年回報率達約15.9%，但數據顯示2024年全年總資金淨流出約為105億元，為強積金資金流表現最差的資產類別。展望後市，由於市場對美國新總統上任、關稅問題和通脹擔憂，2025年將是充滿不確定性的一年，而多元化投資是投資者在不確定時期的最好資產，因此該行支持積金局推廣的預設投資策略（DIS）基金，透過結合多元化投資、低收費和DIS的自動降低風險機制，減輕成員投資選擇和時機決策的壓力。

另外，積金評級早前公布，截至2024年12月底，強積金的全年回報約為8.82%，總資產值估算約為1.291萬億港元，相當於475萬名強積金成員平均賬戶結餘約271,600港元。

另一強積金顧問公司GUM早前表示，截至2024年12月31日強積金市場總資產下降0.5%至1.29萬億港元。在市佔率方面，宏利以27.8%的佔有率居首，滙豐（17.8%）和永明（11%）繼續位列第二和第三位。連同第四及第五位的友邦（9.1%）及中銀保誠（7.4%），首五名供應商共佔強積金市場超過73.1%。至於2024年淨轉入最多的前五個資產類別基金依序為「美國股票基金」、「預設投資策略-核心累積基金」、「強積金保守基金」、「環球債券基金」和「預設投資策略-65歲後基金」。「美國股票基金」有10個月份出現資金淨轉入，全年共轉入203億元，是強積金類型中轉入最多的基金。

展望後市，GUM策略及投資分析師雲天輝指出，隨着2025年特朗普上台，地緣政治及關稅問題等不確定因素可導致股市出現大波動，成員在進行強積金資產配置時，應避免過度集中於單一市場，並根據自身的風險承受能力合理配置不同資產類別。