DWF Ventures預測2025四大趨勢：AI、穩定幣、DeFi、消費者應用

（香港文匯報記者 黎梓田）2024年加密行業迎來較多的機構級投資者的關注，ETF和穩定幣也在穩定增長。Web3風險投資和做市商DWF Labs旗下的投資機構DWF Ventures對2025年加密行業整體持樂觀態度，並預測資金流入將轉向鏈上。DWF Ventures對2025年趨勢的關注如下：

• AI
  
  

過去幾個月，AI Agent在加密社區內爆發，aixbt持續佔據熱門榜單。這些機器人以驚人的速度處理信息並生成內容，全天候運作，不需休息，遠超人類。目前，AI Agent已經涉及多個領域，包括發現安全漏洞、評估代碼、無代碼框架、數據分析、基金投資等。DWF Ventures認為，隨著OpenAI推出的o1實現更為人性化的行為，下一波的創新將會帶來更多有趣的應用場景，尤其是在商業化方面。

AI Agent的數量將持續增長，競爭也會日益激烈，如何找到合適的市場匹配（PMF）將是脫穎而出的關鍵。隨著AI Agent的廣泛應用，去中心化的AI基礎設施將在加密領域的各個層面得到快速發展。

• 穩定幣
  
  

Tether和Circle長期以來一直主導著穩定幣的增長。雖然穩定幣主要作為交易和支付的媒介使用，但DWF Ventures認為，它作為資產的角色也在逐步增強。Tether和Circle的盈利能力吸引了更多傳統金融科技公司進入穩定幣領域。

• DeFi
  
  

隨著穩定幣的增長，DeFi也迎來了顯著的進步。許多DeFi協議的使用量快速攀升，Aave和 Pendle的協議收入創新高。DEX/CEX 現貨和永久合約的交易量也在年初以來翻倍增長，主要受Uniswap、Raydium Protocol和Hyperliquid等平台的推動。隨著吞吐量、延遲和執行方面的技術進步，以及如Monad、MegaETH和Hyperliquid的HyperEVM等即將發布的項目，DeFi 創新的動力將進一步增強。

• 消費者應用
  
  

面向消費者的應用旨在降低非加密原生用戶的入門障礙。TON的迷你應用就是一個例子，用戶可以使用Telegram平台快速上手，無需創建錢包或備份種子短語，最終引導用戶進入鏈上世界。以移動為中心的體驗正在興起，像Jupiter這樣的知名協議，以及Moonshot、Photon、BONKbot、ApePro等交易工具受到追捧。因此，這將是2025年的一個趨勢，能夠提升用戶體驗並引入更多留存機制的協議，將會獲得更大的市場份額。