【金匯出擊】鮑威爾表達鷹派論調 美元回升

英皇金融集團 黃楚淇

美元來到本周出現反彈，此前美聯儲主席鮑威爾對經濟表達了更為鷹派的論調，促使市場人士減少對聯儲將在下次會議上再次降息50個基點的押注。鮑威爾表示，近期對經濟增長、儲蓄率和個人收入數據的修正已經消除了美聯儲一直關注的一些下行風險。他還表示，如果經濟表現符合預期，他預計今年將再降息兩次，總計50個基點，並警告稱，住房服務通脹可能需要幾年時間才能降至理想水平。

CMEFedWatch Tool顯示，交易員目前預計11月降息50個基點的可能性為38%，低於上周五的53%。本周美國將公布多項數據，包括周四的非製造業報告，周五將公布備受關注的9月就業報告。

歐元區9月份的通脹率自2021年年中以來首次跌破2%，這強化了歐洲央行10月降息的理由。歐盟統計局周二公布的數據顯示，歐元區9月通脹率從8月份的2.2%降至1.8%，主要原因是能源成本下降和商品價格疲軟。

與此同時，由於服務價格增長放緩，更受關注的核心通脹率從2.8%降至2.7%，低於預期的2.8%。歐洲央行已經在6月和9月下調了利率，歐洲央行總裁拉加德周一發出了迄今為止最明確的信號，即鑒於價格趨勢樂觀，本月晚些時候可能會再次降息。

投資者因拉加德的言論而提高了對更快降息的押注，目前市場認為歐洲央行在10月17日降息的概率從上周初的25%提高到了85%。此外，市場還認為年底前降息幅度將略高於50個基點，這意味着市場已完全消化了連續降息的可能性。

歐元兌美元走勢，技術圖表見，歐元兌美元近幾日明顯居於1.12下方，在8月下旬匯價曾在此關口遇阻後回落，因此，隨着RSI及隨機指數均剛呈回落跡象，若然短線匯價尚未可明確突破1.12關口，則短線或有回調傾向，支持位先會回看1.1060及1.10，較大支撐料為1.0950及1.0880水平。至於向上較大阻力將會參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。

澳元兌美元調整壓力加劇

澳元兌美元周一觸及20個月新高0.6942。上周末，中國央行要求各大銀行在10月底前降低存量房貸利率。廣州、上海和深圳等一系列特大城市也大幅放寬了購房限制。這使得鐵礦石價格在周一大漲10%，這對澳洲來說是一個利好，因為澳洲的資源產業已經幫助工黨政府在截至2024年6月的年度連續第二次實現預算盈餘，達到158億澳元。澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超買區域呈初步回落，示意調整壓力加劇。支持位先會留意0.6860及25天平均線0.6770，下一級料為0.6560及0.65水平。阻力位預料在0.6950以至0.70關口，中線關鍵參考去年2月高位0.7157。

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