光大證券國際產品開發及零售研究部

疫情、全球氣候變遷加劇，加速了各國或地區推動 ESG 的可持續發展，ESG 熱潮席捲投資市場，因此ESG近年來成為投資市場最熱門的話題之一，亦是投資者挑選投資產品的重要指標。隨着市場對ESG的高度重視，全球環境可持續發展，促進健康生活。

與此同時，香港多間保險企業亦積極推出有關ESG的保險產品，以環境、社會及管治（ESG）為投資導向，推進實行ESG概念，有助改善其營運和財務的績效、風險狀況以及提高客戶資產的預期風險調整後收益。因此，本欄為讀者們分享ESG與保險之間的關係，在累積財富的同時為綠色未來出一分力。

ESG評估企業數據與指標

ESG是一種新型態評估企業的數據與指標，透過「環境」、「社會」和「管治」因素加入企業經營及投資決策，從而積極響應可持續發展理念的投資之道。

環境(Environmental) : 涵蓋氣候變化、污染和廢物管理、有形財產和資產的破壞或擱置， 以及因應對環境風險而更改保費及可保性等領域。

社會(Social) : 聚焦人權、教育標準、勞工問題、公眾健康、社區、消費者關係、企業多樣性及資訊安全等問題。

管治(Governance) : 包括企業管治、資訊透明、政府和主權穩定及地緣政治風險、企業賄賂和腐敗問題、董事多元及企業合規等因素。

保險業在ESG的投資管理機遇

保險公司在考慮與ESG相關的新投資機會時，可以選擇挑選一些能夠推動低碳經濟、減緩環境污染的，藉此促進可持續發展及應對環境或氣候問題投資機會。另外，保險公司推出「綠色保險」關聯產品，可藉着各種與ESG相關的衍生投資及管理工具，全面提升企業的品牌形象，同時透過實行ESG概念，在管理上投入相關的永續發展策略，有助改善企業營運、財務績效、風險狀況、吸引人才與留任等。

此外，保險公司可以向客戶提供一系列可持續和負責任的投資計劃，同時亦可投資配置於高ESG評分的資產，利用較高的抗跌力和較低風險的優勢，可幫助客戶管理和增值財富，同時讓客戶在作出財務決定時為可持續發展的未來帶來正面影響。

一般來說，投資市場涉及多種風險，保險業務亦不例外，如定價風險、市場風險、投資風險和競爭風險。將ESG因素納入投資管理流程私募中，有助於保險公司在信貸分析或配售盡職調查中發現重大不足，可降低投資風險。

最後，客戶購買保單前先考慮不同因素，例如購買保險的目的、保障需要、負擔能力、保障範圍等，從而選擇適合自己保險產品。

有興趣進一步了解的讀者，建議向專業的理財或保險顧問查詢。