探索資本項目可兌換有效路徑 擴大灣區合作

粵港澳大灣區金融加快對外開放。昨日，人民銀行、銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局、廣東省人民政府聯合印發《關於金融支持橫琴粵澳深度合作區建設的意見》和《關於金融支持前海深港現代服務業合作區全面深化改革開放的意見》兩份文件(簡稱「橫琴金融30條」及「前海金融30條」)，提出多項對港澳擴大金融開放措施，表示要在前海合作區和橫琴合作區探索資本項目可兌換有效路徑，允許前海合作區內符合條件的金融機構開展跨境證券投資等業務，這是內地官方文件首次允許開展跨境證券投資試點。此外，將在前海合作區探索跨境支付清算新機制，促進人民幣跨境支付系統拓展粵港澳大灣區業務。◆香港文匯報記者 海巖、李昌鴻 北京、深圳報道

這兩份由五部門聯合印發的文件，對前海合作區和橫琴合作區各提出三十條金融改革創新舉措，涉及銀行證券保險對外開放、金融市場開放、便利居民用匯、跨境貿易、資本項目開放等多方面。

其中，在金融支持前海深港現代服務業合作區建設方面，「前海金融30條」提出總體目標，到2025年，建立健全以金融業擴大開放、人民幣國際化為重點的政策體系和管理體制，基本實現與香港金融市場高水平互聯互通，金融風險監測、防範和化解體系更加完善，金融對粵港澳大灣區發展的支撐作用日益彰顯。到2035年，實現以負面清單為基礎的更高水平金融開放，跨境資金高效便捷流動，基本建成與國際接軌的金融領域規則體系，金融環境達到世界一流水平，為全國金融業擴大開放起到更強示範引領作用。

支持前海與港互聯互通

文件中特別提到，支持前海合作區以清單式申請授權方式，在與香港金融市場互聯互通、人民幣跨境使用、外匯管理便利化等領域深化改革、擴大開放。

多項專門對港擴大金融開放措施將實施。文件表示，擴大香港居民代理見證開立內地個人II類、III類銀行賬戶試點銀行範圍；在遵守相關法律法規、安全可控的前提下，允許在前海合作區和香港均設有分支機構的中資商業銀行、港資商業銀行開展內部數據跨境流動試點；允許香港私人銀行、家族財富管理機構等在前海合作區設立專營機構，支持符合條件的香港資產管理機構在前海合作區設立合資理財公司，依法開展跨境資產管理業務。

值得關注的是，此次央行等金融部門在文件中提出，在前海合作區探索資本項目可兌換有效路徑，包括允許開展跨境證券投資等業務，取消外商直接投資人民幣資本金專用存款賬戶試點，外商投資企業辦理人民幣資本金入賬結算業務無需開立人民幣資本金專用存款賬戶，便利前海合作區內企業在真實業務背景下靈活開展跨境融資，放寬境外放款限制，將放款上限比例由所有者權益的50%擴大至80%。

「前海金融30條」允許前海合作區內證券公司經香港持牌金融機構授權後，向其內地客戶轉發香港持牌金融機構發布的就港股通股票提供投資分析意見的證券研究報告，支持前海合作區內證券公司在境內開展跨境業務試點、承銷熊貓債業務等；允許證券公司、期貨公司在香港開展直接融資，支持前海合作區內符合條件的銀行和企業在香港直接發行人民幣計價的證券產品。並允許前海合作區內證券公司、期貨公司通過境外上市等跨境融資方式補充資本金，支持前海合作區內企業依法利用香港（開放式基金型公司或有限合夥基金等）平台進行融資及開拓海外業務。

文件還提出便利香港企業跨境投融資，支持港企港人在前海合作區創新創業，支持前海合作區內符合條件的港資小微企業在500萬元人民幣的限額內從境外銀行獲得人民幣貸款。

探索跨境支付清算新機制

另外，將在前海合作區探索跨境支付清算新機制。支持前海合作區內符合條件的機構接入人民幣跨境支付系統（CIPS），促進人民幣跨境支付系統拓展粵港澳大灣區業務。並且，拓展離岸賬戶功能。在賬戶隔離、風險可控前提下，支持符合條件的商業銀行在現行法律法規和外匯管理制度框架內穩妥開展離岸銀行業務。擴大基於離岸銀行賬戶（OSA）的離岸業務範圍，允許已取得離岸銀行業務資格的商業銀行在前海合作區設立離岸銀行業務專營機構或法人機構，為實體經濟開展離岸業務提供金融服務。

前海合作區對港擴大金融開放措施（部分）

◆ 擴大香港居民代理見證開立內地個人II類、III類銀行賬戶試點銀行範圍；探索在區內加強線上業務創新，試點開展信用卡視頻面簽。

◆ 在合法合規、安全可控的前提下，允許在前海合作區和香港均設有分支機構的中資商業銀行、港資商業銀行開展內部數據跨境流動試點。

◆允許香港私人銀行、家族財富管理機構等在區內設立專營機構，支持符合條件的香港資產管理機構在區內設立合資理財公司依法開展跨境資產管理業務。

◆允許境外特別是香港地區金融機構在區內設立商業銀行、理財子公司、消費金融公司、養老金管理公司。

◆允許境外特別是香港地區金融機構在區內設立證券公司、公募基金公司、期貨公司、基金銷售公司。

◆支持香港交易所前海聯合交易中心開展大宗商品跨境現貨交易人民幣計價結算業務，依法合規拓展香港交易所前海聯合交易中心的業務及功能。

◆支持高水平建設前海深港國際金融城，為香港金融機構依法依規跨境辦公及香港數字金融、金融科技等迭代升級提供空間載體。

◆支持境外特別是香港地區銀行在區內的分支機構取得基金託管業務資格。

◆允許前海合作區內證券公司、期貨公司通過境外上市等跨境融資方式補充資本金。

◆支持深交所設立粵港澳大灣區債券平台，推動兩地債券市場互聯互通機制建設。

整理：香港文匯報記者海巖