金管局昨日公布，外匯基金今年上半年錄得1,442億港元的投資虧損，為歷來最大的半年度虧損。遭遇「前所未見的不利市況」，外匯基金債券、股票和外匯投資全軍盡墨，是對本港經濟發出預警，特區政府要未雨綢繆，做好風險防範，金管局更應積極推進多元化的投資策略，包括投資創新、「一帶一路」的優質項目，提高外匯基金投資回報的穩定性，助推香港和國家經濟向高質量轉型發展。
外匯基金上半年投資面臨債股匯全面虧損的情況，債券投資虧損559億港元；香港股票投資虧損85億港元；其他股票投資虧損732億港元；非港元資產外匯估值下調128億港元；其他投資收益62億港元。金管局總裁余偉文指出，金融市場於上半年經歷嚴峻的挑戰，包括通脹持續加劇、主要央行收緊貨幣政策、地緣政治衝突以及全球經濟放緩，導致投資環境急劇轉差，環球債券和股票市場罕有地同時大幅下跌。余偉文預料，通脹持續高企或會使環球央行實施更進取的貨幣緊縮政策、地緣政治風險持續惡化、主要經濟體陷入經濟衰退的風險加劇，資產市場或出現較大波動，下半年的投資環境仍然十分困難。
目前，外匯基金的總資產超過42,000億港元，過去3年每年均錄得2,000億港元左右的投資收益，2019年收入達到2,472億元，為歷來第二高。雖說外匯基金投資屬長線投資，注重長期回報，例如2021年外匯基金第三季虧損132億元，但全年錄得1,705億港元的投資收入。然而，此次外匯基金投資的重大虧損，一葉知秋，預示在美國進入加息周期及疫情持續等複雜的政經因素作用下，投資市場挑戰巨大，經濟衰退敲響警鐘。特區政府首先要充分準備抗經濟逆轉周期的措施，嚴防發生金融系統性風險；其次是制定精準支援措施，協助基層市民渡過難關。
面對環球政經形勢波譎雲詭，投資環境風起雲湧，但有危也有機。既然債股匯的投資風險驟增，削弱外匯基金投資組合分散風險的功能，外匯基金需要尋找新出路；本港經濟要增強抗逆力，更要加快升級轉型，提升競爭力。新加坡主權投資基金淡馬錫持續在科技、金融服務、工業與能源領域進行大量投資，近年積極投資中國市場和中國企業，分享到中國經濟高速增長的成果。
背靠祖國、聯通世界，是香港得天獨厚的顯著優勢。中央完全支持香港保持獨特地位和優勢，鞏固國際金融、航運、貿易中心地位。因此，外匯基金應充分發揮香港的獨特優勢，把握創新發展的世界潮流所趨，努力研究、投資本港和內地領先的創科項目，推動粵港澳大灣區融合發展。自2008年開始，外匯基金可以參與多元化的投資組合，包括私募基金、新興市場的股票及債券、房地產及人民幣資產等等。國家「一帶一路」戰略不斷推進，外匯基金可以考慮以國家為後盾，與內地相關部門、企業攜手投資「一帶一路」的能源、資源、基建等優質項目，既可透過多元化投資分散風險、提高回報，又為國家發展貢獻香港力量。
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