強積金大出血 打工仔蝕到喊 上半年人均虧損3.2萬 歷來最慘

上半年環球投資環境受到疫情、俄烏衝突、環球通脹加劇及美聯儲大幅加息等影響，市場十分波動反覆，關係本港400多萬打工仔退休福祉的強積金，令人失望，各類別基金的回報幾乎全線見紅，上半年人均虧損逾3.2萬元，創下歷來最差的半年紀錄。調查機構預期未來一年市況仍然波動，投資者應謹慎投資。積金局則呼籲供款人無須過分擔心短期的市場波動，更切忌試圖捕捉市況，以免得不償失。

◆香港文匯報記者 岑健樂

據強積金顧問公司駿隆昨公布，6月強積金市場受美聯儲大幅加息、全球通脹及經濟衰退疑慮影響，除香港股票基金與大中華股票基金受惠於疫情緩和及政策利好，錄得正回報，其他大部分基金都下跌。駿隆強積金綜合指數跌逾5點或2.4%，報224點。6月份三大主要指數表現一致下跌，股票基金指數跌約6點或1.8%，報306點；混合資產基金指數跌9點或4.1%，報220點；固定收益基金指數跌0.9點或 0.7%，報123點。

市況惡劣 「懶人基金」亦勁蝕

市況惡劣，連俗稱「懶人基金」的預設投資策略亦勁蝕。其中，預設投資策略 (65歲後基金) 6月份跌2.6%，上半年更跌11.1%；預設投資策略 (核心累積基金) 6月份跌5.1%，上半年跌14.2%。

調查顯示，6月強積金每人平均蝕5,604元。而從2022年初至6月，強積金每人平均蝕32,242元，是歷來最差的半年表現。最新強積金總資產1.0802萬億元，以強積金計劃成員總數458.6萬計，人均資產值23.55萬元。

A股港股料續跑贏歐美市場

駿隆表示，美聯儲在6月加息0.75厘，且表示7月會議不排除再次加息0.75厘，預期美股持續波動，投資者應持續關注美國通脹及美聯儲動向。此外，駿隆表示內地通脹前景穩定，內地與香港股市在6月高收，預期短期內地與香港股市表現將跑贏歐美股市。

駿隆執行董事王玉麟昨提醒市民，投資市場短期波幅較大，若果過度轉換基金更會蒙受損失，建議投資者為強積金安排長線退休投資的部署。他預期未來一年市場波動，投資者應謹慎投資。預期市場升跌受着美國加息、環球通脹升溫、俄烏局勢以及內地疫情發展等數大因素影響。

在美國加息周期，他認為投資者要謹慎投資債券市場，預期債券回報表現未必理想。較保守的投資者可將資產轉移至強積金保守基金，減低資產虧損機會。投資年期較長的強積金成員可考慮轉入股票市場作長線退休投資。如有疑問，建議成員可和強積金投資專家了解適合自己的投資部署。

積金局：無須擔心短期波動

積金局昨回應指出，強積金乃跨越三四十年的長線儲蓄投資，其間無可避免經歷不同的經濟周期。強積金計劃成員無須過分擔心短期的市場波動，更切忌試圖捕捉市況，以免得不償失。積金局續指，過去21年間，強積金有14年錄得正回報，而錄得負回報的年度其後通常亦能夠回升。

積金局補充，截至今年5月底，強積金自制度在2000年實施以來的年率化淨回報率為3.1%，高於同期的1.8%年率化通脹率，顯示強積金制度長遠經得起考驗。積金局建議計劃成員應定期（例如半年或一年）審視強積金投資組合，並根據個人的投資目標和風險承受能力等因素作出相應調整。至於缺乏投資知識和時間管理強積金的計劃成員 ， 則可考慮俗稱「懶人基金」的預設投資策略。