虛擬貨幣屠戮記｜LUNA瞬間變廢紙　幣圈單日40萬人爆倉

（香港文匯報記者 李昌鴻 深圳報道）美聯儲大幅加息反轉股匯市場，全球虛擬貨幣最近也出現暴跌，比特幣今年來暴跌近四成，尤其是自3月底以來持續大幅下挫，大量中外投資者爆倉，損失慘重。近日LUNA幣數日內暴瀉99.9%，蒸發500億美元市值，投資者所有資產盡化烏有，被市場形容為虛擬貨幣的金融海嘯。LUNA幣「跳崖」還帶動了其他虛擬貨幣價格暴跌，僅5月12日一個交易日，幣圈就有將近40萬人爆倉。香港文匯報記者找到內地幣圈兩位有玩LUNA幣的投資者，親述這次虛擬貨幣屠戮記。

近期血流成河的虛擬貨幣令國內外投資者損失慘重。在深圳多年從事虛擬貨幣投資的張曉勇告訴記者，LUNA幣由韓國人首創，最高峰時為近120美元，截至5月19日晚上8點30分，只有0.00013453美元，相當於一張廢紙，令許多投資者損失慘重，所有的資產化為烏有。他初期看到LUNA暴跌，便於5月11日做空，當時價格為2.6美元，不過很快因為臨時波動他爆倉了，損失數萬元人民幣。

為了對沖風險，他又買入了LUNA穩定幣UST，金額近10萬元人民幣，此後虧了剩下不到2萬元人民幣便逃出來了，兩項合計損失十多萬元人民幣。

作為LUNA「算法穩定幣」的UST，一度為幣圈市場中第三大穩定幣，同樣也遭遇死亡踩踏，UST本應錨定在1美元，但同樣暴跌至26美分，最近一度只剩下了不到0.1美元，這種情況，即使如張曉勇這樣的老手，也是聞所未聞。

觸發虛擬貨幣全線暴跌

貨幣行情平台「非小號」的統計數據顯示，目前全球持有LUNA幣的地址數量超26萬，如果每個用戶都只有1個持幣地址，那意味着至少有26萬玩家投資了LUNA幣，其中也有一部分中國玩家。LUNA幣「跳水」也帶動了其他虛擬貨幣價格一起暴跌。僅5月12日，幣圈就有將近40萬人出現爆倉。

抵押房子投資LUNA全蝕

在內地一個LUNA群裏，投資者馬先生絕望地哀嘆，「LUNA會將我打入18層地獄」。他將房子抵押了之後把資金投到LUNA幣上，期望能夠通過這個項目賺點錢換一個大一點的房子，「現在僅僅5天時間我90萬瞬間變成700多塊，大房夢想破滅，還背上巨額債務，後悔當初不該貪心炒LUNA幣。」

目前，全球各種各樣的虛擬貨幣是五花八門，而更令人玄乎的走路都可以賺錢的GMT幣也同樣暴跌。張曉勇4月也買了近5萬元人民幣，該幣今年4月最高價為4.5美元，截至19日晚上8點30分，已跌到1.3251美元，跌了七成，他虧了3至4萬元人民幣。此次虛擬貨幣大跌他合計虧損了近15萬元人民幣。

談及GMT幣瘋狂時，張曉勇直嘆讓人咋舌，該幣今年3月9日首發，當時在幣安交易當天就從0.01美元翻了19倍，開盤僅4天漲幅已高達32倍。如果是私募輪價格0.005美元，最高暴漲了64倍。

很少虛擬貨幣具真正價值

張曉勇說，LUNA和GMT是新出來的，而類似這種新的虛擬貨幣隨時可以創造出來，通過噱頭和包裝，很容易炒起來，但暴漲暴跌也容易讓玩家陷入巨大損失。目前全球有上萬種名目繁多的虛擬貨幣，很多是曇花一現，大量投資者容易踩上地雷，而真正有投資價值的很少。

沽空機構拋售 引爆危機

比特幣香港資深投資者、亞洲區塊鏈學會會長蔡志川接受香港文匯報記者訪問時指出，簡而言之，此次虛擬貨幣暴跌是由於沽空機構看準了機會，借入大量的比特幣，先在在市場沽空及進行拋售，然後狙擊LUNA穩定幣UST，導致LUNA大跌而引發幣圈的恐慌，之後再引發比特幣、以太幣等主流貨幣全線暴跌。

蔡志川說，比特幣價格同樣也出現暴跌，主要是沽空機構所為，目前比特幣已跌到16個月新低。截至北京時間5月19日晚上8時30分，一枚比特幣的價格為29,439.16美元，跌破3萬大關，較去年底7萬美元的高位已經蒸發逾半。

蔡志川告訴記者，「我投資主要以比特幣和以太幣為主，近期大跌也有所虧損，但做了一些對沖，損失不是很大。」談及如何對沖時指，「當感覺市場將會下跌時，便把一些比特幣或以太幣轉一部分為USDT（泰達幣）或其他穩定幣。」

穩定幣不穩定 疑「新龐氏騙局」

對於今次虛擬貨幣崩盤，表面原因是LUNA錨定的「算法穩定幣」UST，隨着LUNA暴跌而同樣出現暴跌，令UST無法維持與美元1：1掛鈎的狀態，在投資者爭相拋售下，出現崩盤。不過，隨着事件發酵，不少投資者懷疑LUNA及UST暴跌事件，背後可能是一場「新龐氏騙局」。

投資者踩踏加劇跌勢

亞洲數字資產金融有限公司總經理阮德偉介紹，Terra是一種區塊鏈協定，LUNA是Terra平台的原生代幣，UST是一種所謂的「算法穩定幣」，有別於許多小眾虛擬貨幣，UST依靠算法及套利機制，讓UST始終與美元以1：1的比例掛鈎。根據Terra團隊的設計，LUNA作為UST的姊妹幣，是專門用以吸收UST波動性的，以讓UST價格始終保持在1美元。即是當LUNA價值1美元時，1枚LUNA可換1枚UST，當LUNA升值至100美元，則1枚UST僅可換0.01枚LUNA，通過這個機制，將UST價格穩定在1美元。

但至今沒有人能夠清楚解釋UST機制為何失靈。阮德偉說，在5月8日，UST跌破1美元至95美分，「UST脫錨」的信息通過市場交流不斷發酵，投資者紛紛大規模拋售UST，5月11日，UST跌至26美分，24小時內暴跌44%，市場十分驚恐，對Terra失去了信任，紛紛拋售UST和LUNA，令全球投資者損失慘重。截至5月19日晚上8時30分，UST已跌到僅0.1美元，縮水九成。

高息誘人投資割韭菜

令人驚奇的是，在Terra上構建的Anchor Protocol（錨定協議）允許用戶存入UST，並獲得穩定的19%的高額利息，因為美國和歐洲的銀行利息十分低，因此吸引大量海內外投資者投資UST。而這種高息利潤從何而來，如何繼續給投資者兌付等都是個疑問，外國有傳媒揭發，由於購入LUNA的投資者，需要過一段時間才能獲得歸屬權，新投入的錢會被用來支付舊人的收益，因此被懷疑是「新龐氏騙局」。

中國禁炒虛擬幣 助國人避過浩劫

中國內地近幾年嚴厲打擊虛擬貨幣投資和炒作，關停了許多平台，這些平台轉戰海外，國內一些投資者通過翻牆投資，但數量少了很多。此次全球虛擬貨幣暴跌，記者從內地隱秘的幣圈得知，今次中國投資者的損失相對要少很多。中國禁炒虛擬幣的做法，就連股神巴菲特合作夥伴、知名投資家芒格也認為，中國打擊虛擬貨幣是明智和正確的。

芒格：比特幣是愚蠢的存在

芒格早前在2022年巴菲特股東大會上稱，比特幣是一種愚蠢的存在，其毫無價值可言，而且它隨時都有可能變得一文不值，很不明白為什麼那麼多人追捧它，而且它也是邪惡的存在。比特幣的價值，只在於買家願意花多少錢從賣家手裏購買比特幣，如果人們都覺得它沒有任何價值，是毫無意義的，那它完全就是一文不值的。他認為，比特幣讓美國看上去比中國傻，因為中國非常聰明，他們一開始就禁止了比特幣，這讓他覺得跟中國比起來，美國實在太愚蠢了。

亞洲區塊鏈學會會長蔡志川表示，早在2015年，內地就嚴厲打擊虛擬貨幣的投資，當時令比特幣一度暴跌。近幾年內地加大打擊虛擬貨幣，將所有交易虛擬貨幣的平台關停了，他們只得轉戰海外，一些內地投資者只得翻牆在海外平台進行交易，由於不方便，因此參與投資的人數少了很多，因此遏制了以前國內大量投資者瘋狂炒賣虛擬貨幣的勢頭。此次虛擬貨幣暴跌，無疑令內地投資者損失要少了很多。此外，內地還嚴打礦場運作，關停了許多礦場，一些礦場轉戰美國、加拿大和俄羅斯等。