【金匯出擊】加息意願強化 美元續處高位爭持

英皇金融集團 黃楚淇

美元周四仍處於高位徘徊，此前公布的美聯儲會議記錄促使市場更加預期聯儲將比其他主要央行更早升息。美元本月以來呈現走升，投資者偏好鷹派央行國家貨幣的傾向，主導匯市走向。美聯儲11 月2-3 日政策會議記錄顯示，美聯儲對通脹上升的擔憂升高，多位官員表示，如果通脹居高不下，他們對加快結束購債計劃，並加快邁向升息持開放態度。此外，周三公布的數據顯示，美國上周初請失業金人數降至52 年來最低，10 月消費者支出升幅大於預期，通脹上揚。市場價格顯示，6 月之前升息0.25 個百分點的機率為百分之百，最快很有可能在5月實現。

美元兌日圓周四處於窄幅區間橫盤，因美國市場逢感恩節假日休市，但匯價仍相當接近上日的高位115.51。技術圖表可見RSI 及隨機指數正陷入超買區域，預示美元兌日圓呈現回調壓力。支撐將回看25 天平均線114.10，下一級支持參考7 月高位111.65 以至110 關口，關鍵指向9 月險守着的109 關口。另一邊廂，115.51 是2017 年3 月10 日觸及的高位，亦將是當前重要參考，向上較大阻力指向117.50 以至118 水平。

紐元兌美元周三下滑，債券市場則上漲。新西蘭央行的加息幅度小於鷹派人士的預期，儘管央行也提高了對利率最終必須上升到何種程度的預測。新西蘭央行將官方隔夜拆款利率提高25個基點至0.75%，符合市場預期，但部分投機者此前押注央行會升息至1.0%。會議記錄顯示，貨幣政策委員會考慮加快加息步伐，但考慮到持續的疫情和非常高的家庭債務水平，選擇了謹慎的做法。此外，新西蘭央行還上調了對未來利率路徑的預測，認為到6 月份利率將為1.5%，而之前的預測是1.2%。

紐元短期仍存調整壓力

到2023 年底，利率將達到2.6%左右的峰值，這將比新西蘭央行估計的中性利率2.0%高出一些。技術圖表所見，紐元兌美元於10 月21 日觸高至0.7219，10 月28 日高見0.7217，其後走勢呈逐步走低，隨着RSI 及隨機指數已呈走低，預料紐元兌美元短線仍有顯著的調整壓力。由八月至今紐元走勢已形成一組雙頂形態，而9 月底低位0.6860 視為一頸線位置，若紐元其後仍居於此區下方，亦更深化了紐元的弱勢發展。下一級支撐看至0.68 水平，較大支持料為25 個月平均線0.6760 以至0.65 水平。至於較大阻力預估為0.69 及0.7080，下一級將參考今年5 月高位0.7316。