【Web3 世界】穩中求進：香港數字資產制度領先

香港特別行政區第三代互聯網發展專責小組成員、IDA愛達聯合創始人 諸承譽

香港作為國際金融中心，正處於一次深刻的金融結構轉型中，數字資產已從邊緣投機品逐步成為機構投資與資產配置的新焦點。從政府政策到監管機構動態，可以看出特區政府正積極建立一套「既監管、又支持」的數字金融框架，為未來的金融市場奠下基礎。

政府主導方向明確 釋放政策紅利

財經事務及庫務局局長許正宇近日在有關訪問中表示，建議納入碳信用額、數字資產等作為合資格資產，將合資格的稅務優惠給予基金及單一家族辦公室，目標將修訂建議在明年上半年提交到立法會，一旦獲通過，相關措施將在本課稅年度生效，即追遡至今年4月份。

監管與創新並行 確保市場信任與穩定

筆者認為，這項稅制修訂傳遞出極為正面的訊號。香港不再只把虛擬資產視作高風險產品，而是正式將其納入主流金融體系的一員。此舉不但體現了政府對新興財富管理模式的敏銳洞察，也反映出香港在「亞洲數字資產中心」定位上的決心。

與此同時，證監會主席黃天佑亦表示正在研究如何為上市公司參與數字資產投資，尤其是轉型為數字資產財庫（ Digital Asset Treasury - DAT），提供明確監管指引。筆者認為，這與許正宇提出的家辦稅務優惠恰成呼應：一是針對企業端的監管創新，一是針對資金端的誘因設計，兩者共同構建香港數字金融政策的框架。

香港金融監管機構的「審慎」往往被外界解讀為「保守」，但筆者認為這實際上是香港最核心的競爭優勢。正如黃天佑所言，現時若讓上市公司無限制地以虛擬貨幣作主要資產配置，將會削弱市場穩定性與投資者信心。監管機構選擇先制定準則、再推進市場開放，正是成熟金融市場應有的節奏。

特區政府在推行任何金融創新時，背後皆秉持着「穩中求進」理念。筆者深信，若香港能以有序方式逐步開放虛擬資產用途，並配合透明的披露及會計準則，將能同時維護市場信任與制度權威—成為持續支持創新的基石。

善用國際視野 鞏固香港地位

其實，國際家族辦公室的投資觀念正快速轉變，新一代重視數字資產、可持續投資與影響力投資。筆者觀察到，這正是全球資本流動的趨勢核心—科技世代的家族財富，正在尋找新形態、高透明度與高增值潛力的資產配置工具。

香港憑藉法制完善、資金自由流動，以及與國際市場高度互通的優勢，如今在政策上對數字資產作出有條件的開放，令本港在與新加坡、迪拜等新興金融中心的競爭中，站上了更為穩固而具前瞻性的定位。若能在未來可訂立清晰的監管框架與稅務優惠政策，香港將不僅是虛擬資產交易重心，更可成為家族資產配置與數字金融共融的國際樞紐。

穩定中創新 助香港金融再定義

從證監會到財庫局的最新舉動可以看到，特區政府正逐步編織出一張涵蓋「監管—稅制—教育—基建」的數字金融藍圖。筆者堅信，這並非單一政策的更新，而是香港下一階段金融進化的開端。

在全球數字資產監管格局尚未完全成熟之際，香港選擇以制度穩健為基礎、以創新為驅動，正是其重新突顯「國際金融中心」優勢的黃金機遇。若此政策能如期落實，香港將有望成為亞洲最具制度信任、最具創新活力的數字資產樞紐。