美聯儲新一輪加息周期引發全球金融市場動盪。在此前的美聯儲加息周期中,美國利益集團和金融機構聯手,在多個新興市場國家製造債務危機,從這些國家巧取豪奪巨大經濟利益。在美國維護金融霸權的「工具箱」中,臭名昭著的「禿鷲基金」就是其中之一。

「禿鷲基金」歷史上對阿根廷等幾十個發展中國家惡意追訴主權債務、阻撓其債務重組,這不僅源於其嗜血本性,更與美國政府姑息縱容、金融司法強權和美國國家戰略的總體考量不可分割。

在當前的全球經濟風雲激盪中,人們又更加清晰地看到美國政府與「禿鷲基金」等金融大鱷聯手磨刀霍霍收割全球利益的身影。

惡意收割:嗜血本性顯露無遺

「禿鷲基金」是指以低價收購違約債券、借惡意訴訟謀求高額利潤的基金,因對違約債券的興趣如同禿鷲喜食腐肉而得名,其本質上是垃圾債券投機商。「禿鷲基金」公認的特質是刁鑽、強硬、野蠻,一旦被其盯上難免「失血掉肉」。

「經濟恐怖分子!」阿根廷前總統克里斯蒂娜曾這樣譴責美國「禿鷲基金」。十年圍獵,敲骨吸髓,「禿鷲基金」的本性在阿根廷債務危機中顯露無遺。

上世紀90年代,阿根廷利用國際低利率環境大幅舉債,還被美國灌下「新自由主義」迷魂湯,到2001年金融危機爆發時負債額高達千億美元,因無法還債被迫於2005年和2010年兩次進行債務重組,約92%的債權人接受了重組方案。以美國埃利奧特管理公司旗下NML資本公司等為代表的「禿鷲基金」藉機從未接受債務重組的債權人手中低價購入原始債券,2005年提起訴訟,要求阿根廷全額償還債務本息。

據西班牙《世界報》報道,NML資本公司以約4800萬美元的價格購買了阿根廷發行的面額為6.3億美元債券,相當於僅付出了債券面額約7.6%的價格,但要求全額回報。

阿根廷政府認為,「禿鷲基金」並未提供任何貸款,僅通過購入違約債券來牟取收益,實質是債務敲詐。

然而,由於美國司法干預,阿根廷無法正常履行其他還款義務,2016年阿政府被迫與幾家主要「禿鷲基金」達成協議,償付本金和利息等共計約46.5億美元。這一金額相當於阿根廷當年國內生產總值的0.83%。

惡權袒護:美金融司法「保駕護航」

「禿鷲基金」的「獵物」某種程度上由美國一手製造,其投機行為愈演愈烈也與美國當局姑息偏袒密不可分。上世紀90年代,阿根廷梅內姆政府按照美國「授意」啟動新自由主義改革,最終引發2001年金融危機。阿根廷左翼政府上台後重組債務,美國「禿鷲基金」趁火打劫,低價購入債券並通過美國司法訴訟獲取高額回報。

2012年10月,阿根廷「自由號」護衛艦經停加納港口,NML公司手持美國法院判決,通過加納商業法庭對護衛艦予以查扣,以此要挾阿根廷償還違約債務。阿方多次上訴,美國最高法院最終裁決維持美國聯邦法官格里薩的判決。

2014年6月,阿政府向清算行美國紐約梅隆銀行轉賬約5.4億美元,用於支付接受債務重組債權人到期本息。但這筆資產遭到格里薩凍結,理由是阿方須先支付「禿鷲基金」的違約債務。鑒於阿政府與「禿鷲基金」未能達成協議,美國評級機構推波助瀾,標準普爾下調阿根廷信用評級至「選擇性債務違約」,使得這個拉美國家的償債能力進一步惡化。

對此,諾貝爾經濟學獎得主、美國哥倫比亞大學教授約瑟夫·施蒂格利茨撰文指出,一個有意願也有能力償債的國家因法官阻撓而債務違約,是史上首次,「格里薩裁決」威脅了國際金融市場的正常運行。

中國銀行研究院研究員廖淑萍一針見血地指出,美國政府原本可以阻止「禿鷲基金」通過聯邦法院索要巨額賠償,但沒有採取任何實質行動,反而縱容、鼓勵「禿鷲基金」竊取阿根廷國家財產。

中國社會科學院金融研究所研究員張躍文認為,「禿鷲基金」的國際訴訟行動為美國實施金融霸權和長臂管轄提供了機會。華爾街金融勢力長期同美國國會和聯邦政府關係密切,有動力也有能力干預國家法律和政策制定以維護其不當得利。

據美國廣播公司報道,美國「禿鷲基金」埃利奧特管理公司總裁保羅·辛格是共和黨金主,被稱為共和黨「最想要的捐款人」。

在阿根廷被迫向「禿鷲基金」等全額支付所欠債務後,2016年4月格里薩宣布取消對阿根廷日常賬戶凍結。阿根廷正式走出「選擇性債務違約」,在被剝奪國際市場融資權長達15年後,重新成為國際資本市場中的「正常國家」。

惡果纍纍:加深脆弱國家發展困境

「禿鷲基金」的圍獵,讓負債國家付出難以計量的經濟代價和發展成本,直接影響其國際市場信用和融資渠道,嚴重阻礙負債國經濟走出泥潭的腳步。

聯合國前外債與人權問題獨立專家博霍斯拉夫斯基曾表示,「禿鷲基金」趁火打劫,導致金融危機難以及時、公平、有序得到解決,拖延債務重組協議達成,加重受金融危機影響國家人民的苦難。

美洲國家組織前秘書長因蘇爾薩這樣評價「禿鷲基金」:「國家破產會對最貧困人群造成巨大傷害,但對那些在全球經濟活動中不受歡迎的人而言永遠不是『大事』。相反,危機對他們來說是機會。」

自2012年陷入經濟衰退,到2016年與「禿鷲基金」達成協議這五年間,阿根廷經濟年增長率在負2.5%至2.7%間低位徘徊,通脹率則在22.3%至41.1%之間居高不下。阿根廷至今仍是拉美地區負債最重的國家之一。

法國國際關係與戰略研究所網站2018年3月發表法國駐肯尼亚、加納等國前大使皮埃爾·雅克莫的文章指出,32個非洲國家遭到「禿鷲基金」糾纏,後者以低價購入債權,然後起訴相關國家,要求按照原始價值來償還債務。在非洲,「禿鷲基金」此類案件的勝訴率為四分之三。

另據俄新社今年7月報道,斯里蘭卡政府47%的貸款來自國際金融市場,其「債務陷阱」顯然是西方製造。它欠西方人的債務,一部分被轉賣給了「禿鷲基金」。

今年6月,手持標語和禿鷲紙偶的抗議者在紐約衝擊了美國埃利奧特管理公司,強烈譴責「禿鷲基金」對脆弱國家一貫的掠奪行徑,並警告斯里蘭卡債務將成為這類獵食者的收割蠶食目標。

如果說存在「債務陷阱」,「禿鷲基金」的典型操作就是利用規則製造陷阱。

為限制投機危害,英國、比利時等美國的盟友也紛紛立法打擊「禿鷲基金」訴訟活動,但美國卻選擇姑息。

「禿鷲基金」趁火打劫負債國家卻受到美國政府和司法袒護,與美國軍工複合體慫恿政府四處點火、大發戰爭財的勾當異曲同工,折射出美國文化中為一己私利不顧他國安危的冷血本質。

(來源:新華社)

責任編輯: 之袁