財政部在港發40億美元債 環球反應熱烈獲29倍超購

滙豐：國際投資者踴躍認購 對中國經濟充滿信心

國家財政部昨日在香港成功發行40億美元主權債券，市場反應熱烈，國際投資者認購踴躍，認購總額達到1,182億美元，為發行額的30倍（即超額認購29倍）。 財政部副部長宋其超昨表示，今次美元主權債券的投資者類型豐富，地域分布廣泛，亞洲、歐洲、中東和美國的投資者佔比分別為53%、25%、16%和6%。至於主權類、銀行和保險、基金資管和交易商等類型的投資者佔比分別為42%、24%、32%和2%。

●香港文匯報記者 周紹基

財政部代表中央政府於5日在港成功發行40億美元主權債券。其中，3年期20億美元的發行利率為3.646%，5年期20億美元的發行利率為3.787%。財政部昨日（6日）在香港金管局舉辦發行儀式。據介紹，今次美元主權債券受到市場熱烈歡迎，國際投資者認購踴躍，認購總額為1,182億美元，是發行金額的30倍。其中，5年期認購倍數達33倍。

財政部：彰顯對外開放決心

宋其超在儀式上表示，財政部再次在港發行美元主權債券，彰顯中國金融市場進一步對外開放的決心和穩健的步伐。今次發行的債券，將全部在港交所（0388）上市。

特區政府財政司副司長黃偉綸表示，通過常態化發行美元主權債券，將可吸引更多中長期機構投資者，令中國金融市場進一步與國際資本市場聯通，而本港作為內地與海外的「超級聯繫人」，將能獲得巨大的發展機會。

出席同一場合的中國銀行副行長劉承鋼表示，作為全球化程度最高的中資銀行，中國銀行自2017年起，已牽頭國家財政部所有在境外多幣種的主權債券發行項目。中行將發揮全球化優勢，繼續協助財政部做好境外主權債券發行工作，助力推動高水平對外開放，堅決當好服務構建新發展格局的「排頭兵」。

滙豐亞洲及中東地區聯席行政總裁廖宜建表示，今次發行的債券獲國際投資者積極參與和踴躍認購，充分體現國際市場對中國經濟的增長潛力充滿信心。近期公布的國家「十五五」規劃建議中提到「擴大高水平對外開放」、「推動貿易創新發展」，「拓展雙向投資合作空間」等內容，反映國家持續開放與合作的決心，為國際市場所樂見。

提升港亞洲領先債市地位

廖宜建指出，今次是國家財政部自2021年以來，再次在港發行美元債券，顯示中央大力支持香港國際金融中心的發展，擴大本港債市的深度和廣度，並在離岸建立更可靠的收益率曲線，為中資企業海外發行美元債券提供利率基準參考，今次發行正可提升香港作為亞洲領先債市的地位。

中金公司作為牽頭行唯一中資券商，聯繫近500家投資者踴躍下單。中金公司透露，今次債券來自各國央行和主權投資者的需求，比往年旺盛很多，很多都是首次參與，其中主權類投資者佔比42%。

摩通：帶動跨境融資需求

摩根大通環球企業銀行大中華區主管黃健認為，今次美元主權債券的發行將與中資企業投資海外形成聯動。中資企業「走出去」，帶動跨境融資需求。美元主權債券的常態化發行，為這些企業提供關鍵的定價基準，主權債券的收益率曲線將成為中資企業海外發債的核心參照，有助於降低融資成本與不確定性。