金融服務業不論是服務哪類對象，都需要了解客戶的需求。作為家族辦公室的行內人士之一，自然要了解超高淨值人士及家辦的投資口味，務求做到在安全的基礎格局下才開始投資增值，跟一般散戶風格及考慮絕對有差別。
全球財富量日益增加，家辦的架構設置，投資風控和市場定位等方針，都顯得家辦在金融新周期的重要性。其中最為市場家辦關注都是中長線投資主體為重，而高盛早前公布的《全家家族辦公室投資見解》，大家可以略知一二。
該報告兩年一次，對比上次的報告，今次高盛訪問了全球245間家辦，為歷史最多，亦反映近年家辦數量增長的趨勢。雖然近年地緣政治以及美國發起貿易戰等因素，但家辦維持相對穩定的投資配置風格，令其家辦能按章風控和成功達成傳承任務等。
整體來說，家辦對股票的需求及其流動性明顯增加，對股票的配置，由2023年的28%增加至2025年的31%，多得中港股市回春，疫情中累積的公司IPO項目，和資金避開關稅戰風口的美國，都在中港股市找到出口，並為中港實體經濟面臨出口壓力下注入強心針。早前港交所公布，香港年初至今集資額已逾270億美元，有很大機會在2025年位列全球第一。
而另類投資卻由44%降至42%，畢竟大家仍活在地緣政治極具不確定性的環境下，另類投資類是較缺乏安全基礎，亦缺乏流動性，最壞情況需數月至數年才能全身而退，讓家辦有所疑慮。
在眾多另類投資項目中，私募股權下降，但地產、基建、私募信貸比例見上升。不過，超過三分之一的家辦仍希望增加投資（現金水平約12%），有39%的家辦表示未來12個月會增加私募股權的投資，其次是股票（38%）。另外，虛擬資產也愈見普及，有33%的家辦已投資到該領域，較2023年的26%明顯增加。
行業方面，科技仍然是最受歡迎板塊，有58%的受訪家辦會增加科技板塊的投資，而有86%的家辦表示已投資到人工智能的領域，但對估值有一定的顧慮。
另外，體育也是一個正在火熱領域，有25%的家辦已經投資、另有25%表示興趣，當中有七成的主要物色球隊，例如今年美國NBA的洛杉磯湖人隊便以100億美元天價轉手，創體育史上最貴收購，而另一球隊波士頓凱爾特人，亦見賭王兒子何猷君入股，另外有61%認為體育媒體是行業的增長引擎。
還記得當疫情當年最嚴重時大家都不敢出門或在封城控疫，球場可以沒有觀眾，但歐洲地區的每周球賽卻沒有停下來，畢竟歐洲區足球的收入規模甚至超過了全球超過100個國家的GDP。此外，西班牙的職業足球產業佔該國GDP的1.44%，這顯示出足球產業在全球經濟中扮演着關鍵角色，對各地區行業的聯動效應。
最後，在地緣政治嚴峻的大時代中，相信隨後大家對資源類的投資必會投放更大，始終還原基本步，原材料，能源，稀土等的資源，決定了國家與國家之間的國力與局勢發展命運，下篇會仔細去分析。
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