光大證券國際產品開發及零售研究部

過去我們提出「理財金字塔」的概念，亦多次強調保障對退休理財的重要性。因此，本欄再次分享合資格延期年金保單(QDAP)的相關資訊，讓讀者們可以在新一年度作扣稅準備，並同時籌劃退休生活，自製長糧，輕鬆達至「退而不憂」。

延期年金計劃是長期保險產品，投保人於供款期向保險公司繳交保費，其後可即時或於指定年期或年齡開始，分期獲得保險公司派發的年金收入，直至合約訂明的時期。合資格延期年金可分為終身年金及固定年期年金。

保障年期更可終身受保

固定年期年金：簡單來說是固定年期，部分保單可以自選年金開始年期，而年金期為10年、20年不等；終身年金：是可以終身派發，供款期最短為5年，而購買年齡由18歲至75歲不等，保障年期更可以終身受保。

繳付保費可作稅務扣除

扣稅優惠 : 合資格延期年金均適合所有納稅人購買，所繳付的保費可作稅務扣除，上限為每納稅人每年60,000元，可向稅務申請薪俸稅或個人入息課稅計算中扣除。以現時香港最高的稅率17%計算，個人每年最多可以節省10,200元稅款。以夫婦為例，作為聯名年金領取人，二人60,000元的年金扣稅額便可共用，即共獲120,000元的扣稅額。

締造穩定的收入 : 合資格延期年金設有「保證年金入息」，受保人享有一定的「保證內部回報率」，確保每月輕鬆提取每月年金款項。而市場上一些投資產品(如：股票、基金)，均未能保障退休後獲得穩定收入，相對延期年金風險低、穩定性高，令客戶多一份安心。

內部回報率透明度較高

透明度高：產品的預期內部回報率，內部回報率是把未來現金流量折現為現值的回報率。主要包括兩種，分別是「保證」及「非保證成份」。按照保監局現時要求，保險公司必須於延期年金產品文件中披露個人化的保證內部回報率及總內部回報率。因此，透明度亦較其他投資產品高，可讓客戶清晰地規劃退休理財生活。

溫馨提示，QDAP是一種長期保險產品，提早退保或終止保單都可能會導致財務損失，因此同時可以參考年金計劃利益說明文件中的保證回報及非保證回報(如有)內的退保價值或退保金額佔已付保費的百分比。

概而言之，延期年金為退休締造穩定收入及彌補退休保障的缺口，同時可規劃退休兼退稅，一舉兩得。年金計劃適合在職人士及正為退休生活做準備的一群，由於每個人的退休需求及可承擔繳付保費的財務能力也不同，投保前應評估個人需要及財務狀況、包括長期供款能力、流動現金需要、供款期（退休前）及年金領取期（退休後）的長短是否符合人生規劃等，為自己選擇最適合的年金產品。有興趣進一步了解的讀者，建議向專業的理財或保險顧問查詢。