方保僑 香港資訊科技商會榮譽會長、香港互動市務商會創會及榮譽會長

特區政府上月公布《數字資產發展政策宣言2.0》，強調透過區塊鏈技術賦能高效低成本的金融交易，推進代幣化應用場景，並強化監管規範。近年來，各地政府和業界積極應用AI和區塊鏈技術，加速數字資產生態圈建設和實踐。其中多間金融機構已部署區塊鏈技術於財資管理領域，不僅提升資金流動的效率與安全性，更強化交易透明度，為企業和金融市場創造顯著競爭優勢。

企業進行全球化資金管理一直面臨兩大難題：其一為跨境支付流程複雜、成本高昂且結算非即時；其二則是外匯風險管理，在全球市場波動背景下，預測外匯需求並制定應對策略，已成為企業現金流管理的關鍵基礎。

以螞蟻國際的Whale平台為例，平台支持與全球領先銀行及機構的代幣化資產互操作，即企業可跨機構無縫調撥同管理資金，無需經傳統跨行結算，同時符合多機構及管轄區合規要求。據悉，2024年，Whale平台已處理超過三分之一的螞蟻國際集團內部資金流，即逾3,000億美元。結算時間由以往數天縮短至秒級，做到全天候運營，令企業可隨時調撥及結算資金，大幅提升資金周轉效率。

香港銀行亦積極推動區塊鏈跨境交易落地。滙豐銀行與螞蟻國際於2025年推出香港首個由銀行主導的區塊鏈結算方案的代幣化存款服務，支援企業在港元與美元間實時調撥資金。渣打銀行則完成首宗區塊鏈港元結算試點，除用於企業內部資金調撥外，亦參與香港金融管理局的 Project Ensemble，探索代幣化的創新應用。

實現實時資金調撥 提升風險對沖效率

除區塊鏈交易實現實時資金調撥，AI外匯預測進一步提升資金調撥與風險對沖的效率。螞蟻國際自研的TST AI外匯預測模型擁有近20億專業參數，可按小時、每日、每周精細預測現金流與外匯敞口，準確度超過90%。這不僅優化了交易量預測，更有效減少銀行不必要的對沖操作及風險溢價，降低企業整體外匯成本。在與英國巴克萊銀行的合作中，TST模型集成至BARX NetFX平台，廣泛服務電商與支付行業。企業因而能享受更具競爭力的匯率，在歐元、美元等主要貨幣間維持價格穩定，緩解外匯波動衝擊。此外，螞蟻國際和國際掉期與衍生工具協會（ISDA），在新加坡金融管理局Project Guardian的支持下，共同推動跨境支付代幣化行業框架標準，全球金融創新與合作正迎來嶄新局面。

AI與區塊鏈技術的協同發展，正重塑全球企業財資管理範式。隨着技術成熟、監管環境完善及跨界合作深化，香港有望鞏固國際金融科技創新中心地位，構建更蓬勃的數字資產生態圈，為實體經濟和金融市場帶來實質效益。