香港數碼港創意微型基金企業發展顧問組（金融界別）成員、IDA愛達聯合創始人 李凱翔

隨着區塊鏈技術的迅速發展，Web3和穩定幣正深刻改變金融業態，為傳統銀行帶來挑戰。銀行若能主動擁抱這場技術變革，不僅能提升競爭力，還可搶佔市場先機，把挑戰化為機遇。

穩定幣作為價值穩定的數字資產，對銀行業務產生可能產生衝擊。在金融體系脆弱的國家，如委內瑞拉和阿根廷，居民為躲避本幣貶值風險，紛紛將資金轉換為美元穩定幣，導致銀行存款流失。此外，穩定幣的便捷支付功能正逐漸削弱銀行活期存款的吸引力，用戶可通過區塊鏈技術快速完成支付和轉賬，對傳統銀行構成壓力。

穩定幣信貸產品 手續少成本低

當然，香港金融體系健全，而且有堅實的聯繫匯率制度，與委內瑞拉和阿根廷的情況不可相比。可是穩定幣在借貸業務也在挑戰銀行業。在去中心化金融（DeFi）領域，穩定幣是借貸業務的核心資產。DeFi平台以穩定幣為定價基準，允許用戶質押資產獲取貸款，同時提供透明的利率和全球化服務。相比傳統銀行信貸產品，DeFi模式具備手續簡化、成本低廉的優勢，正吸引越來越多的用戶。

穩定幣在跨境支付中的應用則展現了顯著的優勢。相比傳統銀行依賴SWIFT進行高成本且低效率的清算，穩定幣透過區塊鏈技術提供了低成本、即時結算的解決方案，既能快速完成國際匯款，又顯著降低手續費，繞過繁瑣的傳統流程，對跨境支付業務構成直接威脅。

佔領新賽道銀行競爭力料提升

面對挑戰，銀行也可考慮積極與創新科技的合作夥伴攜手發行穩定幣，構建Web3生態系統，並開發基於區塊鏈的相關平台。例如，與穩定幣發行商合作優化存取款和支付流程，或借鑑DeFi模式推出創新借貸產品，以提升效率並降低運營成本。

在這場金融科技的競賽中，未來的銀行將很可能需基於數字資產的軌道構建，與今日的銀行截然不同。即使現在的數字銀行都很可能將不再依賴傳統金融基礎設施，而是基於區塊鏈作為交易和訊息層，並以穩定幣作為記賬單位與價值轉移工具。這種架構能提高效率、降低成本，並為用戶提供更透明、安全和普惠的金融服務。因此，能迅速適應變革的銀行將如高速列車般引領金融創新，而行動遲緩的銀行則可能會受到穩定幣的衝擊。主動擁抱技術創新的銀行，反而能夠在這場變革浪潮中站穩陣腳，保持競爭優勢，並在未來金融格局中佔據重要地位。（利益申報：本人公司IDA愛達有意申請香港穩定幣牌照）

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