盼簡化審批流程 取消銷售規模規定
香港投資基金公會早前的一項調查顯示，八成受訪者對「內地與香港基金互認安排」感興趣，但只有32%表示目前已參與互認安排（北向），該會表示，目前內地與香港基金互認安排以及跨境理財通存有太多掣肘，建議優化互認安排及跨境理財通，藉以增加上述計劃的吸引力。◆香港文匯報記者 岑健樂
投資基金公會於今年1月至2月就互認安排進行調查，共有31間基金管理公司回覆，當中只有32%表示目前已參與互認安排。另外，在中長期而言，有約31%的公司認為「跨境理財通」能帶來最大商機；也有約28%的公司認為「互認安排」最具潛力。
應撤不准轉授投資職能規定
對於互認安排應該放寬或改進哪些地方，62%回覆的受訪公司認為應取消50/50銷售規模的規定（即基金的銷售規模不可超過其總資產規模的50%）；62%認為應簡化審批流程，縮短審批時間；50%認為應取消不准轉授投資職能這項規定（即允許委派駐海外的投資經理管理基金）。
因此香港投資基金公會提出三大建議，包括監管當局應考慮取消50/50銷售規模的規定、取消不准轉授投資職能的規定，以及允許使用主聯基金結構。此外，該會亦建議改善審批流程及縮短審批時間，以及取消基金必須在香港註冊的規定。
盼取消基金須在港註冊規定
香港投資基金公會主席鄒建雄表示，在互認安排下，香港成為內地投資海外基金的唯一窗口，但現時互認計劃規定可向內地銷售的規模不可超過基金規模一半，限制了一些規模較小的基金通過互認安排往內地發展；而不准轉授投資管理職能的規定，亦限制基金經理必須駐留香港。他指，公會一直就優化建議與監管機構溝通，兩地的監管機構對此都持開放態度，望盡快有好消息。
建議理財通略放寬風險限制
至於跨境理財通方面，香港投資基金公會行政總裁黃王慈明指出，計劃限制於中低風險類別基金，因此現時在跨境理財通內的產品，有不少是債券基金，不過在目前美聯儲持續加息的大環境下，債券基金的回報表現遜色，吸引力相當有限，形容是「得物無所用」。她建議監管當局可略為放寬風險限制，令更多混合資產基金與股票基金可以符合進入跨境理財通的門檻，增加跨境理財通的吸引力。
鄒建雄認為，跨境理財通市場反應欠佳，原因可能是由於內地與香港未能全面恢復通關，令內地客戶不能親身到香港了解有關詳情。他期望香港能同時推進與內地及海外全面恢復通關的事宜，改善業界的營商環境。另一方面，他表示受第5波疫情爆發影響，今年3月香港零售基金銷售表現較1月份差，預計5月表現會有所好轉。他期望俄烏地緣政治局勢能夠緩和，美國通脹能夠回落，令下半年投資市場氣氛能夠改善，帶動基金銷情。
優化北向「互認安排」與跨境理財通建議
優化北向「互認安排」的建議
◆ 取消50/50銷售規模的規定
◆ 取消不准轉授投資職能的規定
◆ 允許使用主聯基金結構
◆ 改善審批流程及縮短審批時間
◆ 取消基金必須在香港註冊的規定
優化跨境理財通的建議
◆ 略為放寬風險限制，令更多混合資產基金與股票基金可以符合進入跨境理財通的門檻
製表：香港文匯報記者 岑健樂
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