光大新鴻基產品開發及零售研究部
我們再次收到讀者電郵，是次主角陳先生（該讀者並沒有介紹其名字，為方便下文溝通，筆者以陳先生作為其化名）問到有關公共年金的資料，今個星期本欄將會進一步闡述相關產品。根據電郵，陳先生今年69歲，已是退休人士；他對於投資方面沒有什麼知識，本想申請政府的長者最高津貼，只是資產方面已超標。在閱讀過本欄發表的公共年金優化文章後，知道相關計劃可豁免資產審查，因此希望我們能給予意見。
一如以往我們所介紹，年金是一種長期保險產品，目的是幫助投保人把資金轉化為穩定現金收入。年金一般可分為「即期年金」與「延期年金」兩類。「即期年金」沒有累積期，投保人一次過繳付保費後，隨即每月領取年金收入。「延期年金」則設有累積期，投保人可一筆過或分期繳付保費，讓資金在累積期內積存生息及繼續投資，待一段時期後(例如退休時)才開始領取年金收入。值得留意的是，年金計劃好像自製長俸，令退休人士可有穩定收入。基於投保人可將「市場風險」（Market Risk）轉嫁至年金公司或保險公司，其回報不應與其他投資產品作比較。
而陳先生提到的公共年金，是指政府早年推出專為長者而設的政府終身年金計劃，性質為「即期年金」。由於初時市場反應未如理想，當局及後作出多項優化措施，以增加其吸引力。根據陳先生提供的資料，若他投資100萬元於此計劃，每年可望取得76,800元的年金收入（數據只作參考），並可於第9年歸本。雖然經過優化後，公期年金計劃的最高認購金額已倍增至200萬，但坦白而言，相信仍未必能夠符合大家的退休保障需要，所以讀者們或需再作其他安排，例如是參與安老按揭計劃或其他沒有投保上限的私營年金計劃。
以延期年金提早準備退休
我們以坊間其中一個私營即期年金計劃作例子。同樣投資100萬元，每年可取得年金6萬元（數據只作參考）。由於相關計劃包括非保證回報，其回本期有機會縮短至第7年。作為陳先生及其他讀者參考，除即期年金外，市場上亦有延期年金計劃作選擇。
以「合資格延期年金（QDAP）」為例，其經保險業監管局認可，特點為：1、保費總額最少為18萬元，供款期最少5年；2、年金領取期最短為10年，以及年金領取人須年屆50歲或以上才可領取年金；3、為提升透明度，計劃將會清楚列明年金的保證金額和非保證金額；4。對部分投保者而言，最重要的是相關合資格計可作作稅務扣減。
至於如何選擇合適的延期年金計劃，首先要決定年金入息期，即希望取得終身年金（保險公司將向投保人終身派發年金），或是選擇定期年金（於指定年期內，例如10年，派發年金）。另外，年金收入會包括兩部分，當中的保證部分，是指保證的每月年金收入；除此之外，年金計劃亦有非保證的年金部分。讀者們在選最計劃時，需要仔細比較。建議有意涉足相關產品的讀者，應聯絡理財顧問。
如果讀者們有任何關於退休理財的問題，請聯絡文匯報編輯或電郵光大新鴻基 kenny.wen@ebshk.com。
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