買年金規劃退休 九個問題需了解清楚\富足家庭教與練 林昶恆（Alvin）
2022年已進入最後倒數階段，亦是時候回顧過去，展望將來。你已定好新一年理財大計嗎？
自從2019年香港引進扣稅儲蓄產品之後，每年第一季都是購買這類產品的好時間，因為有機會同時減少稅務支出及增加未來退休需要的儲蓄。此外，加上政府大力推廣年金計劃，不少開始規劃退休的在職人士都開始留意年金產品，究竟購買年金產品要考慮什麼因素呢？以下九個問題能協助你清楚了解。
一、有多少定期收益？
這問題其實不是重點。購買時需要先知道能夠製造多少收益是合理問題，因為購買年金是和你的未來需要收益有着重要關鍵，及這筆資金是否足夠你期望的生活需要。但是你能夠支付多少的保費，影響了你能得到多少收益，所以你的負擔能力才最重要。
二、未來收益會改變嗎？
年金產品可以有不同設計，這影響了收益的安排。年金收益中，一般包括保證及非保證部分，假如保證部分較高，即代表非保證部分的潛在收益較低。例如政府年金收益是保證不變的，代表年金提取人沒有任何額外潛在收益升幅，將來可能要面對通脹挑戰。
三、何時開始提取入息？
由於年金主要是為有計劃退休人士而設，所以一般提取入息時間都是在人生中後期才開始，例如50歲至55歲才開始提取收益，而有些產品甚至到60歲後才符合資格提取。
四、可以維持入息多久？
有些年金能夠提供終身收益，但取捨是在相同保費下，獲取終生收益，因此相較有限期收益為少，所以需要平衡收入水平及收入時期兩方面。
五、如何計算收費？
年金產品和一般人壽保險儲蓄產品的收費模式類似，在建議書中已清晰反映收費，但愈早開始及累積期愈長，自然能夠將一些固定收費在更長年期攤分，變相可以提升每年收益率。
六、如何計算回報？
通常計算年金回報都會採用內部回報率，在不同假設提取期之下計算的數字，亦會有差異的回報，包括了保證及非保證部分，所以做比較時，需要特別注意細節，而不能單憑一個數字。
七、買了之後還有什麼風險？
年金是用作應付長壽風險，全球人口老化，我們需要為未來的生活費有更多準備。而對十年或以上的生活費不確定因素，都是通脹和一些難以預計的支出，例如預約費、醫藥費。
八、有什麼個人因素要考慮？
個人因素包括風險承受水平、收入穩定性及所期望的生活費。這些都會影響了對年金的需求。
九、「年金」在財富組合的定位？
最簡單便是運用100法則來制定不同年齡的投資策略。100減去你的年齡，所得的年歲，是作為高風險的投資比例，而你的年歲等同於較平穩收益部分的比例，一個60歲人士可以把資金投放在平均收益工具，包括年金。
（作者為家庭理財教育學會會長及認可理財教練，任何查詢可發電郵到info@ffei.com.hk）
