【基金投資】險企藉綠色投資推升長遠回報
光大證券國際產品開發及零售研究部
隨着社會對環境保護和可持續發展的日益重視，ESG（環境、社會和公司治理）理念也逐漸深入人心。作為金融業的重要一員，保險公司正積極探索如何通過綠色投資，來推動企業自身和整個社會的可持續發展。近年，市場上推出了主打ESG投資概念的終身人壽保障及危疾保障，而保障型投資相連壽險方面，在現行法規下提供最少一項證監會核準的ESG基金，為保單持有人帶來更多的投資選項和保障選擇。
綠色投資為保單持有人帶來了可持續長期投資回報的潛力。基金評級機構晨星曾指出，截至2022年的過去五年的整體表現來比較，其127隻可持續指數則有近八成（78%）表現優於傳統指數。根據彭博數據數，即使在股市大幅波動的環境下，ESG投資策略也表現出了較強的抗跌能力，於大巿回升時，其表現更領先傳統股票指數，不失為進可攻退可守的選擇。
ESG投資在幾年間年取得了出色的績效，不僅能為投資者帶來良好的收益，而且在一定程度上還優於傳統的股票指數基金，充分說明了ESG因素對於企業長期發展和投資收益的重要性。
ESG投資策略在波動市抗跌強
投資計較回報理所當然。之不過若只看回報，就未必符合綠色及可持續投資的概念。綠色投資是一種在回報以外同時納入ESG因素的投資方法。無論採取哪些投資策略和方法，例如負面篩選、同業最佳、還是主題式投資，綠色及可持續投資的選股及持股配置的原則，基本上都是挑選一些在ESG範疇上表現較好的公司。香港現時已有超過200隻證監會認可基金，涵蓋ESG、可持續能源、氣候變化、水資源等主題。根據香港保險業監管局的最新規定，保障型投資相連壽險產品的投資選項，必須至少包括一個對應證監會認可的環境、社會及管治（ESG）基金。
綠色投資連結壽險產品選擇多
保險公司將綠色投資與保障型壽險相結合，設計出各種形式的綠色投資連結壽險產品，提供多元化的綠色投資選擇，滿足不同客戶的個性化需求。例如：針對關注環境保護的年輕客戶，可以推出「綠色投資組合」計劃，將部分投資配置到綠色債券、可再生能源基金等。
對於追求穩健投資的中年客戶來說，保險公司則可以設計「碳中和投資計劃」，將一定比例的資金投向碳減排項目。加上保障型投資相連壽險產品較高的身故保障之特點，不僅能提高保單持有人的投資收益，也能切實滿足他們在環保、健康、財富管理等方面的不同需求，為客戶帶來全方位的財富配置。同時，這種創新型保險產品也能吸引更多關注ESG的客戶群體，為保險公司帶來新的商業機會。
為保單持有人創造綠色財富
將綠色投資融入保障型投資相連壽險產品，不僅能為保單持有人創造綠色財富，也能促進保險公司自身的可持續發展。保險公司作為資產管理者，可通過綠色投資，能夠切實踐行企業自身的ESG承諾，為實現碳中和等目標貢獻一份力量。
同時，也能提升保險公司在社會責任和品牌形象方面的競爭力，增強與消費者的互信關係。對於保險公司而言，將投資表現優良的ESG指數基金納入到壽險產品的投資選擇，無疑能為保單持有人平衡風險，實現可持續的長期投資回報。同時，這也符合監管部門對相連壽險產品提供ESG基金選項的要求，能夠滿足保單持有人日益增長的綠色投資需求。
