【家族辦公室之資管談發展】瑞銀大中華家族主管教路設家辦：2.4億入場免利得稅 超級富豪諮詢急升
近年隨着亞洲區財富的持續增加，及地緣政治日趨複雜，區內超高資產淨值的家族急切尋求實現家業永續及財富傳承，家族辦公室（下稱「家辦」）冒起，成為不同財富管理中心逐鹿的必爭之地。瑞銀財富管理大中華區家族及家族辦公室諮詢主管盧安悅指出，自從年初香港與內地復常通關及政府發表「家辦政策宣言」後，4月起很多客戶來港與他們會面，接獲非常多關於在港成立家辦的查詢，當中以內地客戶諮詢比較多、其次是來自東南亞客戶，他形容「預約可謂排山倒海」。 ◆香港文匯報記者 馬翠媚
經歷數年的新冠疫情，以及全球經濟、地緣政治等環境日趨複雜，金融市場異常動盪，亞洲區的超高淨值家族期望能做好長期資產配置以應對市場的波動，確保家族的財富傳承，因而亦促成家辦興起。香港作為連接中國內地、亞洲及全球的國際金融樞紐，擁有多方面的獨特優勢，是全球超高淨值家族落戶的理想地，加上政府今年3月宣布「家辦政策宣言」，推出8招吸引家辦落戶，超高淨值客戶對在港設家辦的興趣持續提升。
家辦目的─投資維繫治理
一般人可能會分不清家族辦公室與投資管理公司的分別，盧安悅在接受文匯報訪問時解釋，簡言之主要分別在於是屬私人公司及家族傳承，包括企業、財富的存續，還有族人之間情感的維繫。因此不少家族，當他們的資產增長到一定規模，以及隨着家族成員的增加，他們就會開始考慮如何成立家辦，系統性地管理家族財富與家族企業業務，是由具能力的族人來管理或招聘專業人士？下一代扮演什麼角色等？成立家族辦公室主要有3個目的，包括投資、維護跨世代關係，以及家族治理。
盧安悅指，現時政府對家辦的門檻很合理，只要求由單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具(FIHVs)的管理資產總額為2.4億港元或3,000萬美元起，相關FIHVs的交易可獲利得稅豁免，可謂是為本港在這場家辦爭奪戰中增添利器。他透露，自從年初香港及內地復常通關以及政府發表「家辦政策宣言」後，留意到在4月起很多客戶來港與他們會面，並接獲很多關於如何可在港成立家族辦公室的查詢，當中以內地客戶諮詢比較多，其次是來自東南亞客戶。
盧安悅透露，現時接獲查詢，大多是關於可以如何組織員工，如家辦裏角色分配，員工應該去做什麼，「若想成為一個家族辦公室，最簡單方法應該是視乎有幾多個人，如果是一些比較成熟的家族辦公室呢，其僱員可能會分工，如部分人對某類資產投資是比較專業，如有專人負責做債券投資或股票或私募等。」
投資多元化重風險管理
至於一些相對成熟的家辦，盧安悅指他們對風險管理比較感興趣，「因為他們可能用幾間不同銀行，每間銀行做的投資都有不同，所以他們或需要統籌一個綜合月結單，在月結單內包含不同資料，如單一股票究竟持有幾多、風險幾多、佔其整個綜合報表的百分之幾？如果佢是投資一類資產例如股票，有否一些屬增長類股票，佔佢整個綜合資產配置的比例？」他建議在開始設立時預計指標，日後當某些投資比例超標時，軟件就會有顯示出何種投資已超標，可更好地管理風險。
為瞄準這批發展潛力龐大的超高資產淨值客戶，瑞銀亦早作部署，盧安悅透露該行在5月有多個活動，包括舉行一些講座及研討會等，主題涵蓋如何在香港成立一個家族辦公室等，並設有英文、廣東話及普通話頻道，同時該行亦前往北京及上海等內地城市舉行活動，主題與家族傳承、藝術品投資及慈善有關。
瑞銀助建立合適管治框架
而瑞銀提供的家族諮詢方案，主要提供3項主要服務，包括提供家族管治諮詢，幫助客戶實施家族策略及管治框架，或協助客戶建立家族理事會，制定慈善策略及擁有權架構；提供家族辦公室諮詢，幫助客戶為家族設計一個合適的平台，或審視現有安排，協助客戶定義風險管理框架；家族事業諮詢為客戶提供最佳實務建議，幫助客戶建立合適的家族事業管治框架。
