余偉文：盡快開通北向「互換通」
【大公報訊】香港金融管理局總裁余偉文昨表示，香港與內地將進一步優化和擴展互聯互通機制，兩地金融監管機構將密切合作，盡快開通「互換通」北向交易，同時也希望擴大「債券通」北向通的投資目標，為國際投資者提供更全面的資產配置選擇。
余偉文在「2023中國金融學會學術年會暨中國金融論壇年會」發表主題演講，指內地金融對外開放「仍有巨大的空間」，通過進一步優化和擴展互聯互通機制，例如提供更多風險管理工具，有助提升國際投資者參與內地金融市場的深度與廣度，增強內地金融市場的活力與國際競爭力。
擬在港推離岸國債期貨
他續說，債券通投資者目前仍缺乏有效的利率風險管理手段，故普遍希望進入在岸利率互換市場，以降低交易成本，及提高對沖效率。互換通北向通正好為他們提供一條安全、便利的入市管道。下一步，香港還將與內地監管機構在香港推出離岸國債期貨。
另方面，他說國際投資者目前以配置利率債為主，而外資在境內的固定收益資產中，接近三分之二卻集中於國債之上。他認為，信用債的配置有較大的提升空間。銀行間和交易所債券市場互聯互通安排公布後，境外投資者都十分關注進展。
余偉文表示，金管局旗下的債務工具中央結算系統（即CMU）將積極配合內地相關部門做好技術準備工作，便利境外投資者通過香港「一點接入」內地銀行間和交易所債券市場，增持信用債，也進一步提升內地債市對外開放水準。
